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2025年金融风险管理师汇率标价与压力情景构建专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师汇率标价与压力情景构建专题试卷

及解析

2025年金融风险管理师汇率标价与压力情景构建专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在国际外汇市场中，直接标价法下汇率上升意味着什么？

A、本币升值

B、本币贬值

C、外币贬值

D、汇率不变

【答案】B

【解析】正确答案是B。直接标价法是以一定单位的外国货币为标准，折算成若干

单位的本国货币。汇率上升表示需要更多的本币才能兑换相同单位的外币，说明本币贬

值。A选项错误，因为本币升值对应汇率下降；C选项错误，外币价值相对上升；D选

项明显不符合题意。知识点：直接标价法的定义与汇率变动含义。易错点：容易混淆直

接标价法与间接标价法下汇率变动的含义。

2、在构建汇率风险压力情景时，最常用的历史情景法主要依据什么？

A、专家主观判断

B、历史极端事件数据

C、蒙特卡洛模拟

D、计量经济模型

【答案】B

【解析】正确答案是B。历史情景法是通过重现历史上发生过的极端市场事件（如

2008年金融危机）来构建压力情景，因此主要依据历史极端事件数据。A选项属于专

家情景法；C选项属于随机模拟法；D选项属于计量模型法。知识点：压力情景构建的

主要方法分类。易错点：容易混淆不同压力测试方法的数据来源和适用场景。

3、以下哪种汇率标价方式在美国外汇市场最为常见？

A、直接标价法

B、间接标价法

C、美元标价法

D、交叉标价法

【答案】C

【解析】正确答案是C。美元标价法（以美元为基准货币）是国际外汇市场的惯例，

美国市场也主要采用这种方式。A和B是基本标价法分类，但不够具体；D是针对非

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美货币对的报价方式。知识点：国际外汇市场的标价惯例。易错点：容易混淆标价法的

分类标准和实际应用。

4、在压力测试中，情景一致性原则主要强调什么？

A、所有情景必须基于历史数据

B、情景之间应保持逻辑关联

C、情景必须包含所有风险因子

D、情景必须使用统一的时间跨度

【答案】B

【解析】正确答案是B。情景一致性原则要求构建的压力情景在逻辑上应保持合理

关联，如汇率变动应与利率、商品价格等风险因子的变动相协调。A选项过于绝对；C

选项不现实；D选项虽然重要但不是核心原则。知识点：压力测试的基本原则。易错点：

容易忽视不同风险因子之间的联动关系。

5、以下哪项不属于汇率风险的主要来源？

A、交易风险

B、折算风险

C、经济风险

D、信用风险

【答案】D

【解析】正确答案是D。汇率风险主要包括交易风险（已发生的外币交易）、折算风

险（财务报表折算）和经济风险（未来现金流价值变动）。信用风险属于对手方风险范

畴。知识点：汇率风险的分类。易错点：容易将其他类型风险与汇率风险混淆。

6、在构建多币种压力情景时，最需要关注的是？

A、单一货币的极端波动

B、货币间的相关性变化

C、历史平均波动率

D、央行干预频率

【答案】B

【解析】正确答案是B。多币种情景下，货币间相关性的突变（如危机时期相关性

增强）是风险管理的重点。A选项只考虑单一货币；C选项反映正常市场情况；D选项

虽然重要但不是核心关注点。知识点：多币种风险管理的特殊性。易错点：容易低估相

关性变化的影响。

7、以下哪种情景构建方法最能反映”黑天鹅”事件？

A、历史情景法

B、假设情景法

C、蒙特卡洛模拟

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D、波动率调整法

【答案】B

【解析】正确答案是B。假设情景法可以基于专家判断构建从未发生过的极端情景，

最适合模