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2025年金融风险管理师期货保证金制度研究方法专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师期货保证金制度研究方法专题试卷

及解析

2025年金融风险管理师期货保证金制度研究方法专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、期货保证金制度的核心功能是什么？

A、提高交易成本

B、防范违约风险

C、增加市场流动性

D、简化交易流程

【答案】B

【解析】正确答案是B。期货保证金制度的核心功能是防范违约风险，通过要求交

易者缴纳一定比例的资金作为履约担保，确保合约的顺利履行。A选项错误，保证金虽

然增加了交易成本，但这不是其核心功能；C选项错误，保证金制度可能在一定程度上

抑制过度投机，对流动性的影响并非其主要目的；D选项错误，保证金制度实际上增加

了交易的复杂性而非简化流程。知识点：期货市场风险管理机制。易错点：容易将保证

金制度的次要功能（如影响流动性）误认为核心功能。

2、以下哪项不属于期货保证金的类型？

A、初始保证金

B、维持保证金

C、追加保证金

D、结算保证金

【答案】D

【解析】正确答案是D。期货保证金主要分为初始保证金、维持保证金和追加保证

金。初始保证金是开仓时必须缴纳的最低资金；维持保证金是持仓过程中必须维持的最

低保证金水平；追加保证金是当账户资金低于维持保证金时需要补足的部分。结算保证

金是期货结算机构向会员收取的保证金，与交易者直接缴纳的保证金类型不同。知识

点：期货保证金分类。易错点：容易混淆结算保证金与交易者保证金的概念。

3、期货保证金水平的调整通常基于什么因素？

A、交易者的资金规模

B、市场波动性

C、交易频率

D、持仓时间

【答案】B

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【解析】正确答案是B。期货保证金水平的调整主要基于市场波动性，波动性越大，

保证金要求越高，以覆盖潜在的价格风险。A选项错误，交易者的资金规模不影响保证

金水平；C选项错误，交易频率与保证金水平无关；D选项错误，持仓时间长短也不影

响保证金要求。知识点：保证金动态调整机制。易错点：容易误认为交易者的个人特征

会影响保证金水平。

4、以下哪项是期货保证金制度的国际通行做法？

A、固定保证金比例

B、动态调整保证金

C、零保证金交易

D、保证金全额返还

【答案】B

【解析】正确答案是B。国际期货市场普遍采用动态调整保证金的做法，根据市场

风险变化实时调整保证金水平。A选项错误，固定保证金比例无法适应市场变化；C选

项错误，零保证金交易会极大增加违约风险；D选项错误，保证金全额返还不符合风险

管理原则。知识点：国际期货市场惯例。易错点：容易忽视保证金动态调整的重要性。

5、期货保证金制度的研究方法中，哪种方法最适用于分析保证金对市场波动性的

影响？

A、案例分析法

B、计量经济学模型

C、问卷调查法

D、专家访谈法

【答案】B

【解析】正确答案是B。计量经济学模型能够量化保证金水平与市场波动性之间的

关系，是最适合的研究方法。A选项错误，案例分析法无法提供普适性结论；C选项错

误，问卷调查法难以获取客观数据；D选项错误，专家访谈法主观性较强。知识点：金

融研究方法选择。易错点：容易误认为定性方法适合分析量化关系。

6、期货保证金制度的优化目标通常不包括以下哪项？

A、降低违约风险

B、提高市场效率

C、增加交易成本

D、平衡风险与收益

【答案】C

【解析】正确答案是C。期货保证金制度的优化目标是降低违约风险、提高市场效

率和平衡风险与收益，而不是增加交易成本。A、B、D选项都是保证金制度优化的合

理目标。知识点：保证金制度优化原则。易错点：容易将交易成本视为优化目标而非约

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