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2025年金融风险管理师久期缺口与利率冲击情景分析专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师久期缺口与利率冲击情景分析专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师久期缺口与利率冲击情景分析专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、当一家银行的资产久期大于负债久期时，若市场利率上升，该银行的净值会如

何变化？

A、净值上升

B、净值下降

C、净值不变

D、无法确定

【答案】B

【解析】正确答案是B。当资产久期大于负债久期时，存在正久期缺口。利率上升

会导致资产价值下降幅度大于负债价值下降幅度，从而造成净值减少。知识点：久期缺

口与利率风险的关系。易错点：容易混淆久期缺口方向与利率变动对净值的影响。

2、在利率冲击情景分析中，哪种方法最能全面评估银行的利率风险？

A、静态缺口分析

B、动态模拟分析

C、敏感性分析

D、历史数据回测

【答案】B

【解析】正确答案是B。动态模拟能够考虑利率变动对银行资产、负债和表外项目

的综合影响，包括重新定价行为、客户行为等因素，是最全面的方法。知识点：利率风

险计量方法比较。易错点：静态分析虽然简单但不够全面，容易忽视动态因素。

3、久期缺口管理的主要目标是？

A、最大化银行利润

B、最小化利率风险对净值的影响

C、提高资产流动性

D、降低信用风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。久期缺口管理的核心是通过调整资产和负债的久期匹配来

控制利率变动对银行净值的影响。知识点：久期缺口管理目标。易错点：容易与其他风

险管理目标混淆。

4、当预期利率将下降时，银行应采取的久期缺口策略是？

A、保持零缺口

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B、扩大正缺口

C、扩大负缺口

D、随机调整

【答案】B

【解析】正确答案是B。预期利率下降时，扩大正缺口（资产久期大于负债久期）可

以使资产价值上升幅度大于负债，从而增加净值。知识点：主动久期缺口管理策略。易

错点：容易混淆利率预期方向与缺口策略的关系。

5、在利率冲击情景分析中，通常需要考虑的利率变动形式不包括？

A、平行移动

B、收益率曲线扭转

C、基准利率跳跃

D、固定利率不变

【答案】D

【解析】正确答案是D。利率冲击分析需要考虑各种可能的利率变动形式，而固定

利率不变不属于冲击情景。知识点：利率冲击情景类型。易错点：容易忽视非平行移动

的利率变化。

6、银行进行久期缺口分析时，最需要关注的资产是？

A、固定资产

B、长期贷款

C、现金及存放央行款项

D、应收利息

【答案】B

【解析】正确答案是B。长期贷款的久期最长，对利率变动最敏感，是久期缺口分

析的重点。知识点：久期缺口分析重点资产。易错点：容易忽视资产久期的差异。

7、在利率风险管理中，久期缺口与利率敏感性缺口的主要区别是？

A、计算方法不同

B、考虑时间范围不同

C、反映风险维度不同

D、适用对象不同

【答案】C

【解析】正确答案是C。久期缺口反映的是利率变动对净值的影响，而利率敏感性

缺口反映的是对净利息收入的影响。知识点：不同缺口指标比较。易错点：容易混淆两

种缺口的经济含义。

8、当银行存在较大负久期缺口时，最适合的利率风险对冲工具是？

A、利率互换

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B、远期利率协议

C、利率期货

D、利率期权

【答案】A

【解析】正确答案是A。利率互换可以有效调整资产和负债的久期匹配，特别适合

对冲久期缺口风险。知识点：利率风险对冲工具选择。易错点：容易忽视不同工具的适

用场景。

9、在利率冲击情景分析中，最极端的假设通常是？