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2025年金融风险管理师利率互换在资产负债管理中的应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师利率互换在资产负债管理中的应用

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师利率互换在资产负债管理中的应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、某商业银行的资产端主要为固定利率贷款，负债端主要为浮动利率存款。当市

场利率上升时，该银行面临的主要风险是什么？

A、信用风险

B、流动性风险

C、利率风险

D、操作风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。当市场利率上升时，银行的负债成本（浮动利率存款）会

增加，而资产收益（固定利率贷款）保持不变，导致净利息收入下降，这是典型的利率

风险。A选项信用风险是指借款人违约的风险，与利率变动无直接关系；B选项流动性

风险是指银行无法及时满足资金需求的风险；D选项操作风险是指因内部流程、人员或

系统失误导致的风险。知识点：利率风险的基本概念。易错点：考生可能混淆利率风险

与其他风险类型，需注意题目中“固定利率资产+浮动利率负债”的组合是典型的利率

风险敞口。

2、企业A通过利率互换将浮动利率债务转换为固定利率债务，其主要目的是什么？

A、降低信用风险

B、锁定未来利息支出

C、提高资产流动性

D、增加投资收益

【答案】B

【解析】正确答案是B。利率互换的核心功能之一是管理利率风险，企业通过将浮

动利率债务转换为固定利率债务，可以锁定未来的利息支出，避免利率波动带来的不确

定性。A选项信用风险与利率互换无关；C选项流动性风险与债务结构无关；D选项投

资收益并非利率互换的主要目的。知识点：利率互换的基本功能。易错点：考生可能误

认为利率互换可以直接影响信用风险或流动性，需明确其核心作用是利率风险管理。

3、在利率互换中，支付固定利率的一方通常被称为？

A、买方

B、卖方

C、支付方

D、接收方

2025年金融风险管理师利率互换在资产负债管理中的应用专题试卷及解析2

【答案】C

【解析】正确答案是C。在利率互换中，支付固定利率的一方被称为“支付方”，而接

收固定利率的一方被称为“接收方”。A和B选项的“买方”和“卖方”在利率互换中并不常

用；D选项“接收方”是指接收固定利率的一方。知识点：利率互换的市场术语。易错点：

考生可能混淆“支付方”和“接收方”的定义，需明确支付固定利率的一方是支付方。

4、某保险公司持有大量长期固定利率债券，为对冲利率下降风险，最合适的利率

互换策略是？

A、支付固定利率，接收浮动利率

B、支付浮动利率，接收固定利率

C、同时支付和接收固定利率

D、不进行利率互换

【答案】A

【解析】正确答案是A。当利率下降时，固定利率债券的再投资收益会减少，保险

公司可以通过支付固定利率、接收浮动利率的利率互换，将固定收益转换为浮动收益，

从而对冲利率下降风险。B选项会加剧利率下降风险；C选项无实际意义；D选项无法

对冲风险。知识点：利率互换的对冲策略。易错点：考生可能误认为接收固定利率可以

应对利率下降，需明确支付固定利率才能转换为浮动收益。

5、利率互换的名义本金（NotionalPrincipal）的作用是什么？

A、实际交换的本金

B、计算利息支付的基准

C、决定信用风险敞口

D、影响互换的期限

【答案】B

【解析】正确答案是B。名义本金是利率互换中用于计算利息支付的基准，但实际

并不交换本金。A选项错误，名义本金不实际交换；C选项信用风险敞口与名义本金无

直接关系；D选项互换期限由合约约定，与名义本金无关。知识点：利率互换的基本结

构。易错点：考生可能误认为名义本金会实际交换，需明确其仅作为计算基准。

6、在资产负债管理中，利率互换主要用于管理哪种风险？

A、市场风险

B、信用风险

C、操作风险

D、法律风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。利率互换是管理市场风险（尤其是利率风险）的重要工具，

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