2025年金融风险管理师市场流动性风险与资产变现能力评估专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师市场流动性风险与资产变现能力评估专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师市场流动性风险与资产变现能力评

估专题试卷及解析

2025年金融风险管理师市场流动性风险与资产变现能力评估专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在市场流动性风险的评估中，以下哪项指标最能反映资产在短期内以合理价格

变现的能力？

A、买卖价差

B、换手率

C、市场深度

D、变现时间

【答案】D

【解析】正确答案是D。变现时间直接衡量资产从持有到转换为现金所需的时间，是

评估资产变现能力的核心指标。A选项买卖价差反映交易成本，B选项换手率反映交易

活跃度，C选项市场深度反映大额交易对价格的影响，但均不如变现时间直接体现变现

能力。知识点：资产变现能力评估。易错点：混淆交易成本与变现速度的概念。

2、以下哪种情况最可能导致市场流动性突然枯竭？

A、交易量小幅下降

B、市场情绪乐观

C、重大负面消息发布

D、监管政策小幅调整

【答案】C

【解析】正确答案是C。重大负面消息会引发恐慌性抛售，导致买方消失，市场流

动性迅速枯竭。A选项交易量小幅下降是渐进过程，B选项乐观情绪通常提升流动性，

D选项小幅调整影响有限。知识点：流动性危机触发因素。易错点：忽视突发事件对流

动性的冲击。

3、在资产变现能力评估中，“流动性折价”主要指什么？

A、资产折旧价值

B、快速变现时的价格损失

C、市场交易成本

D、资产账面价值与市场价值差异

【答案】B

【解析】正确答案是B。流动性折价是指为快速变现而接受低于公允价值的价格损

失。A选项折旧是物理或时间损耗，C选项交易成本是买卖价差，D选项账面与市场价

值差异是会计概念。知识点：流动性风险量化。易错点：混淆折价与折旧概念。

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4、以下哪类资产通常具有最高的市场流动性？

A、非上市公司股权

B、国债

C、房地产

D、艺术品

【答案】B

【解析】正确答案是B。国债市场参与者众多、交易量大、标准化程度高，流动性最

佳。A、C、D选项均存在交易对手少、估值复杂、变现周期长等问题。知识点：资产

流动性分类。易错点：忽视标准化对流动性的影响。

5、在流动性压力测试中，最需要关注的情景是？

A、正常市场波动

B、季节性资金需求

C、系统性金融危机

D、单一行业调整

【答案】C

【解析】正确答案是C。系统性危机会导致全面流动性紧缩，是压力测试的核心情

景。A、B选项属于常规情况，D选项影响范围有限。知识点：流动性压力测试设计。易

错点：低估极端情景的破坏性。

6、以下哪项不是影响资产变现能力的外部因素？

A、市场交易机制

B、资产自身特性

C、宏观经济环境

D、监管政策变化

【答案】B

【解析】正确答案是B。资产自身特性（如信用评级、期限）是内部因素。A、C、D

选项均属于外部市场环境因素。知识点：流动性影响因素分类。易错点：混淆内外部因

素。

7、在流动性风险管理中，“优质流动性资产”的核心特征是？

A、高收益率

B、低信用风险

C、长期限

D、复杂结构

【答案】B

【解析】正确答案是B。优质流动性资产必须具备低信用风险以确保变现可靠性。A

选项高收益通常伴随高风险，C、D选项会降低流动性。知识点：巴塞尔III流动性标

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准。易错点：忽视安全性优先于收益性。

8、以下哪项措施最能有效提升资产组合的整体流动性？

A、增加高风险资产配置

B、延长资产平均期限

C、提高现金及等价物比例

D、集中投资单一市场

【答案】C