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2025年特许金融分析师机器学习在资产定价中的预测应用专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师机器学习在资产定价中的预测应用

专题试卷及解析

2025年特许金融分析师机器学习在资产定价中的预测应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在资产定价中，机器学习模型相比传统计量经济学模型的主要优势是什么？

A、计算速度更快

B、能自动捕捉非线性关系和复杂交互效应

C、数据要求更低

D、结果解释性更强

【答案】B

【解析】正确答案是B。机器学习模型（如随机森林、神经网络）能够自动识别数据

中的非线性模式和变量间复杂交互作用，这是传统线性模型难以实现的。A选项错误，

部分机器学习模型（如深度学习）计算复杂度较高；C选项错误，机器学习通常需要更

多数据；D选项错误，机器学习模型常被批评为”黑箱”，解释性较弱。知识点：机器学

习在金融建模中的比较优势。易错点：混淆计算效率与预测能力。

2、在股票收益预测中，以下哪种机器学习算法最适合处理高维特征数据？

A、线性回归

B、决策树

C、LASSO回归

D、K近邻算法

【答案】C

【解析】正确答案是C。LASSO回归通过L1正则化实现特征选择，能有效处理高

维数据并防止过拟合。A选项无法处理多重共线性；B选项容易过拟合；D选项在高维

空间中距离度量失效。知识点：高维数据处理技术。易错点：忽视正则化方法在特征选

择中的作用。

3、机器学习在资产定价中最常见的过拟合表现是什么？

A、训练集误差远高于测试集误差

B、训练集和测试集误差都很高

C、样本外预测性能显著下降

D、模型收敛速度过快

【答案】C

【解析】正确答案是C。过拟合表现为模型在样本内表现优异但样本外预测能力差。

A选项是欠拟合特征；B选项表示模型能力不足；D选项与过拟合无直接关联。知识

点：模型评估与过拟合识别。易错点：混淆训练误差与泛化能力的关系。

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4、在构建机器学习驱动的投资组合时，滚动窗口分析的主要目的是什么？

A、提高计算效率

B、模拟实时交易环境

C、减少数据存储需求

D、简化模型结构

【答案】B

【解析】正确答案是B。滚动窗口分析通过不断更新训练数据来模拟真实投资环境

的时间序列特性。A、C、D选项都不是该方法的主要目的。知识点：时间序列交叉验

证技术。易错点：忽视金融数据的时间依赖性。

5、以下哪种特征工程方法最适合处理文本类另类数据？

A、主成分分析

B、独热编码

C、词嵌入技术

D、标准化处理

【答案】C

【解析】正确答案是C。词嵌入能将文本转换为数值向量并保留语义信息。A选项

适用于数值特征降维；B选项用于类别变量；D选项是数值预处理方法。知识点：非结

构化数据处理。易错点：混淆不同数据类型的处理方法。

6、在机器学习资产定价模型中，特征重要性分析的主要价值在于？

A、提高模型预测精度

B、增强模型可解释性

C、减少训练时间

D、降低数据需求

【答案】B

【解析】正确答案是B。特征重要性分析帮助理解模型决策依据，弥补机器学习”黑

箱”缺陷。A、C、D选项都不是其主要目的。知识点：模型可解释性技术。易错点：忽

视可解释性在金融应用中的重要性。

7、集成学习方法在资产定价中的核心优势是什么？

A、完全消除过拟合风险

B、通过模型组合提高预测稳定性

C、大幅减少特征工程工作量

D、保证线性可分性

【答案】B

【解析】正确答案是B。集成方法（如随机森林、XGBoost）通过组合多个弱学习器

降低方差，提高泛化能力。A选项过于绝对；C选项不成立；D选项与集成方法无关。

2025年特许金融分析师机器学习在资产定价中的预测应用专题试卷及解析