2025年特许金融分析师财务比率分析在信用风险评估中的综合应用专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师财务比率分析在信用风险评估中的综合应用专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师财务比率分析在信用风险评估中的

综合应用专题试卷及解析

2025年特许金融分析师财务比率分析在信用风险评估中的综合应用专题试卷及解

析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在信用风险评估中，流动比率主要用于衡量企业的什么能力？

A、盈利能力

B、短期偿债能力

C、长期偿债能力

D、营运能力

【答案】B

【解析】正确答案是B。流动比率是流动资产与流动负债的比值，反映企业用短期

资产偿还短期债务的能力，是评估短期偿债能力的核心指标。A选项盈利能力通常用毛

利率、净利率等指标衡量；C选项长期偿债能力常用资产负债率、利息保障倍数等；D

选项营运能力常用存货周转率、应收账款周转率等。知识点：流动性比率分析。易错点：

容易将流动比率与速动比率混淆，或将其与营运能力指标混淆。

2、下列哪个比率最能反映企业资本结构的稳健性？

A、总资产周转率

B、资产负债率

C、净资产收益率

D、毛利率

【答案】B

【解析】正确答案是B。资产负债率直接反映企业总资产中有多少是通过负债筹集

的，是评估资本结构稳健性的关键指标。A选项反映资产使用效率；C选项反映股东投

资回报水平；D选项反映产品盈利能力。知识点：杠杆比率分析。易错点：可能误选净

资产收益率，因为它也涉及权益，但核心是盈利性而非资本结构。

3、在信用分析中，利息保障倍数下降通常预示着什么风险？

A、流动性风险

B、市场风险

C、偿债能力风险

D、经营风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。利息保障倍数衡量企业用经营利润支付利息的能力，其下

降直接削弱偿债能力，尤其是利息偿付能力。A选项流动性风险更关注短期现金流；B

2025年特许金融分析师财务比率分析在信用风险评估中的综合应用专题试卷及解析2

选项市场风险涉及外部价格波动；D选项经营风险更广泛，包括收入波动等。知识点：

偿债能力比率。易错点：容易忽视该指标与长期偿债能力的直接关联。

4、存货周转率显著高于行业平均水平可能表明什么？

A、存货积压严重

B、存货管理效率高

C、销售增长乏力

D、采购成本过高

【答案】B

【解析】正确答案是B。存货周转率高说明存货销售速度快，管理效率高。A选项会

导致周转率低；C选项与周转率无直接关系；D选项影响毛利率而非周转率。知识点：

营运效率比率。易错点：可能忽略过高周转率也可能意味着存货不足的风险。

5、在信用评估中，现金比率比流动比率更严格，因为它剔除了什么？

A、应收账款

B、存货

C、固定资产

D、无形资产

【答案】B

【解析】正确答案是B。现金比率仅考虑现金及等价物与流动负债的比值，剔除了

流动资产中变现能力较差的存货。A选项应收账款在速动比率中保留；C、D选项不属

于流动资产。知识点：流动性比率细分。易错点：容易混淆现金比率与速动比率的差异。

6、净资产收益率（ROE）的下降可能对信用评级产生什么影响？

A、正面影响

B、无影响

C、负面影响

D、需结合其他指标判断

【答案】D

【解析】正确答案是D。ROE下降可能反映盈利能力减弱，但信用评级需综合偿债

能力、现金流等多维度。A、B、C选项过于绝对。知识点：盈利能力与信用关联。易错

点：可能孤立看待ROE而忽略信用评估的综合性。

7、下列哪项不属于信用评估中的非财务因素？

A、行业周期性

B、管理层质量

C、速动比率

D、宏观经济环境

【答案】C

2025年特许金融分析师财务比率分析在信用风险评估中的综合应用专题试卷及解析3

【解析】正确答案是C。速动比率是财务指标，其余均为非财务因素。知识点：信

用评估框架。易错点：可能误选行业周期性，因其影响财务表现但本身非财务。

8、债务与EBITDA比率常用于评估什么？

A、短期流动性

B、长期偿债能力

C、营运效率

D、盈利能力

【答案】B

【解析】正确答案是B。该比率衡量企业用经