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2025年金融风险管理师参数法在市场风险中的应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师参数法在市场风险中的应用专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师参数法在市场风险中的应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在参数法计算市场风险时，假设资产收益率服从正态分布，这一假设的主要目

的是什么？

A、简化计算过程

B、准确捕捉极端事件

C、反映真实市场波动

D、提高模型预测精度

【答案】A

【解析】正确答案是A。正态分布假设的主要目的是简化计算过程，便于使用统计

方法进行风险度量。B错误是因为正态分布无法准确捕捉极端事件（肥尾现象）；C错

误是因为真实市场波动往往不符合正态分布；D错误是因为简化假设通常会降低而非

提高预测精度。知识点：参数法基础假设。易错点：混淆理论假设与实际市场特征。

2、在参数法中，波动率通常通过哪种方法估计？

A、历史模拟法

B、蒙特卡洛模拟法

C、指数加权移动平均法

D、情景分析法

【答案】C

【解析】正确答案是C。指数加权移动平均法（EWMA）是参数法中常用的波动率

估计方法，因为它能赋予近期数据更高权重。A和B是其他风险度量方法；D是压力

测试工具。知识点：波动率估计方法。易错点：混淆不同风险度量方法的适用场景。

3、参数法计算VaR时，置信水平通常选择多少？

A、50%

B、75%

C、95%

D、100%

【答案】C

【解析】正确答案是C。95%是行业常用的置信水平，平衡了风险覆盖度和实用性。

A和B过低，无法有效覆盖风险；D在理论上不可能实现。知识点：VaR参数选择。易

错点：忽视置信水平的实际意义。

4、参数法在度量线性风险时表现最佳，主要因为？

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A、线性关系易于建模

B、非线性风险不存在

C、市场波动小

D、数据质量高

【答案】A

【解析】正确答案是A。参数法基于统计假设，线性关系易于用数学模型描述。B错

误是因为非线性风险确实存在；C和D与参数法优势无关。知识点：参数法适用范围。

易错点：混淆模型优势与市场特征。

5、在参数法中，相关性矩阵的作用是？

A、计算单个资产风险

B、度量资产间关联性

C、预测未来收益

D、评估流动性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。相关性矩阵用于量化不同资产间的关联性，是组合风险度

量的关键。A只需波动率；C和D超出参数法范围。知识点：相关性矩阵应用。易错

点：忽视组合风险度量的核心要素。

6、参数法的主要局限性是？

A、计算复杂

B、依赖分布假设

C、数据需求大

D、更新频率低

【答案】B

【解析】正确答案是B。参数法严重依赖分布假设（如正态分布），而实际市场往往

不符合。A错误是因为参数法计算相对简单；C和D不是主要问题。知识点：参数法

局限性。易错点：混淆技术局限与操作问题。

7、在参数法中，时间尺度通常选择？

A、1天

B、1周

C、1月

D、1年

【答案】A

【解析】正确答案是A。1天是市场风险度量的标准时间尺度，便于日常风险管理。

B、C、D用于长期分析。知识点：时间尺度选择。易错点：忽视短期风险管理的实际需

求。

2025年金融风险管理师参数法在市场风险中的应用专题试卷及解析3

8、参数法与历史模拟法的核心区别是？

A、数据来源不同

B、计算精度不同

C、假设条件不同

D、应用场景不同

【答案】C

【解析】正确答案是C。参数法依赖分布假设，历史模拟法直接使用历史数据。A、

B、D是次要差异。知识点：方法对比。易错点：忽视根本