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2025年金融风险管理师内部模型法在跨资产类别风险加总中的应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师内部模型法在跨资产类别风险加总

中的应用专题试卷及解析

2025年金融风险管理师内部模型法在跨资产类别风险加总中的应用专题试卷及解

析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在内部模型法中，跨资产类别风险加总时，以下哪项是衡量不同资产类别之间

相关性的核心指标？

A、波动率

B、VaR值

C、相关系数

D、夏普比率

【答案】C

【解析】正确答案是C。相关系数是衡量不同资产类别之间线性相关性的核心指标，

在风险加总中用于计算组合的整体风险。A选项波动率仅反映单一资产的风险；B选项

VaR值是风险度量指标，但不是相关性指标；D选项夏普比率是风险调整后收益指标。

知识点：相关性分析在风险加总中的应用。易错点：混淆风险度量指标与相关性指标。

2、内部模型法要求银行在计算跨资产风险时，必须使用多长时间的历史数据？

A、至少1年

B、至少2年

C、至少3年

D、至少5年

【答案】C

【解析】正确答案是C。根据巴塞尔协议要求，内部模型法必须使用至少3年的历

史数据来计算风险参数。A和B选项时间过短，无法充分反映市场波动；D选项时间

过长可能包含过时信息。知识点：内部模型法的数据要求。易错点：忽视监管对数据长

度的最低要求。

3、在跨资产风险加总中，以下哪种方法最能捕捉极端情况下的风险？

A、线性相关系数法

B、Copula函数

C、简单加总法

D、历史模拟法

【答案】B

【解析】正确答案是B。Copula函数能够捕捉非线性相关性和尾部风险，更适合极

端情况下的风险加总。A选项仅反映线性关系；C选项忽略相关性；D选项虽基于历史

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数据，但可能低估极端事件。知识点：Copula函数在风险建模中的应用。易错点：低估

极端事件的相关性特征。

4、内部模型法中，风险资本要求通常基于多少天持有期的VaR值？

A、1天

B、5天

C、10天

D、30天

【答案】C

【解析】正确答案是C。巴塞尔协议规定，市场风险资本要求基于10天持有期的

VaR值。A和B选项时间过短；D选项时间过长。知识点：VaR持有期的监管要求。

易错点：混淆不同风险类型的持有期要求。

5、在跨资产风险加总中，以下哪项是DiversificationEffect的主要来源？

A、资产收益的独立性

B、资产收益的负相关性

C、资产收益的同向波动

D、资产收益的随机性

【答案】B

【解析】正确答案是B。负相关性是分散化效应的主要来源，能够降低组合整体风

险。A选项独立性也有贡献但效果较弱；C选项增加风险；D选项与分散化无关。知识

点：分散化效应的原理。易错点：忽视相关性方向对风险的影响。

6、内部模型法中，以下哪项是Backtesting的主要目的？

A、验证模型假设

B、评估模型预测准确性

C、优化参数估计

D、提高计算效率

【答案】B

【解析】正确答案是B。Backtesting通过比较模型预测与实际损失来评估模型准确

性。A选项是模型验证的一部分；C选项是参数校准；D选项是技术优化。知识点：模

型验证方法。易错点：混淆不同验证环节的目的。

7、在跨资产风险加总中，以下哪种风险最难通过内部模型法量化？

A、市场风险

B、信用风险

C、操作风险

D、流动性风险

【答案】D

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【解析】正确答案是D。流动性风险具有高度情境依赖性和非线性特征，难以通过

传统内部模型法量化。A、B、C选项已有较成熟的建模方法。知识点：不同风险类型

的建模难度。易错点：低估流动性风险的复杂性。

8、内部模型法要求银行对模型进行定期审查，审查频率至少为？

A、每月

B、每季度

C、每半年

D、每年