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2025年金融风险管理师基于历史模拟法的预期短缺计算专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师基于历史模拟法的预期短缺计算专

题试卷及解析

2025年金融风险管理师基于历史模拟法的预期短缺计算专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在历史模拟法中，预期短缺（ES）的计算主要基于什么数据？

A、未来预测数据

B、历史市场数据

C、模拟生成的随机数据

D、专家主观判断数据

【答案】B

【解析】正确答案是B。历史模拟法完全依赖历史市场数据来模拟未来可能的损失

分布，因此预期短缺的计算基于历史数据。A选项错误，因为历史模拟法不使用未来预

测数据；C选项错误，随机数据属于蒙特卡洛模拟法；D选项错误，专家判断不属于历

史模拟法的范畴。知识点：历史模拟法的基本原理。易错点：混淆历史模拟法与蒙特卡

洛模拟法的数据来源。

2、预期短缺（ES）与风险价值（VaR）的主要区别是什么？

A、ES是点估计，VaR是区间估计

B、ES考虑了尾部损失的平均值，VaR只关注分位点

C、ES适用于正态分布，VaR适用于非正态分布

D、ES计算更简单，VaR计算更复杂

【答案】B

【解析】正确答案是B。ES衡量的是超过VaR的尾部损失的平均值，而VaR仅给

出特定置信水平下的最大可能损失。A选项错误，两者都是点估计；C选项错误，两者

均适用于非正态分布；D选项错误，ES计算通常比VaR更复杂。知识点：ES与VaR

的区别。易错点：混淆两者的定义和适用场景。

3、在历史模拟法中，计算预期短缺时通常需要多少个历史观测值？

A、1050个

B、100200个

C、250500个

D、1000个以上

【答案】C

【解析】正确答案是C。历史模拟法通常需要足够的历史数据（如250500个交易日）

来确保结果的可靠性。A选项数据量不足；B选项可能勉强够用但不够理想；D选项数

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据量过大可能导致过时信息的影响。知识点：历史模拟法的数据量要求。易错点：忽视

数据量对结果准确性的影响。

4、预期短缺（ES）的计算结果通常以什么形式表示？

A、百分比

B、绝对金额

C、概率值

D、波动率

【答案】B

【解析】正确答案是B。ES通常以绝对金额表示，反映超过VaR的尾部损失的平

均值。A选项错误，百分比通常用于相对风险指标；C选项错误，概率值用于VaR；D

选项错误，波动率是另一类风险指标。知识点：ES的表示形式。易错点：混淆不同风

险指标的表示方式。

5、在历史模拟法中，预期短缺的计算是否依赖于分布假设？

A、是，必须假设正态分布

B、是，必须假设t分布

C、否，完全依赖历史数据

D、是，必须假设均匀分布

【答案】C

【解析】正确答案是C。历史模拟法是非参数方法，不依赖任何分布假设，完全基

于历史数据。A、B、D选项错误，因为历史模拟法不需要任何分布假设。知识点：历

史模拟法的非参数特性。易错点：误认为历史模拟法需要分布假设。

6、预期短缺（ES）的计算中，尾部损失的平均值是指什么？

A、所有损失的平均值

B、超过VaR的损失的平均值

C、最大损失值

D、最小损失值

【答案】B

【解析】正确答案是B。ES衡量的是超过VaR的尾部损失的平均值。A选项错误，

所有损失的平均值不涉及尾部；C选项错误，最大损失值是极值；D选项错误，最小损

失值与尾部无关。知识点：ES的定义。易错点：混淆ES与平均损失的概念。

7、在历史模拟法中，预期短缺的计算是否考虑权重？

A、是，所有观测值权重相同

B、是，近期观测值权重更高

C、否，完全随机

D、是，远期观测值权重更高

2025年金融风险管理师基于历史模拟法的预期短缺计算专题试卷及解析