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2025年金融风险管理师预期亏损与保险公司风险管理专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师预期亏损与保险公司风险管理专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师预期亏损与保险公司风险管理专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、预期亏损（ExpectedShortfall）在金融风险管理中的主要作用是什么？

A、衡量市场波动性

B、评估极端损失下的平均风险暴露

C、计算投资组合的夏普比率

D、预测未来股价走势

【答案】B

【解析】正确答案是B。预期亏损（ES）是衡量在极端市场条件下（如超过VaR的

损失）的平均损失值，能够提供比VaR更全面的风险信息。选项A衡量波动性，C是

绩效指标，D是预测工具，均不符合ES的定义。

2、保险公司风险管理中，再保险的主要目的是？

A、提高保费收入

B、分散承保风险

C、扩大市场份额

D、简化理赔流程

【答案】B

【解析】正确答案是B。再保险是保险公司通过转移部分风险给其他保险公司来降

低自身风险敞口的核心工具。选项A、C、D属于经营目标，与风险分散无关。

3、以下哪项不属于预期亏损的计算特点？

A、考虑尾部风险

B、具有次可加性

C、仅依赖历史数据

D、满足一致性风险度量

【答案】C

【解析】正确答案是C。ES可以结合历史数据、蒙特卡洛模拟等多种方法计算，并

非仅依赖历史数据。A、B、D均为ES的数学特性。

4、保险公司通过资产负债管理（ALM）主要应对什么风险？

A、信用风险

B、流动性风险

C、利率风险

D、操作风险

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【答案】C

【解析】正确答案是C。ALM的核心是匹配资产与负债的久期，以对冲利率变动对

保险公司偿付能力的影响。其他风险需通过专项工具管理。

5、预期亏损与风险价值（VaR）的关键区别在于？

A、计算复杂度

B、是否满足一致性公理

C、数据需求量

D、适用市场范围

【答案】B

【解析】正确答案是B。ES满足一致性公理（如次可加性），而VaR不满足，这是

两者在理论上的根本差异。其他选项为次要区别。

6、保险公司偿付能力监管的核心指标是？

A、保费增长率

B、偿付能力充足率

C、理赔时效

D、投资收益率

【答案】B

【解析】正确答案是B。偿付能力充足率直接反映保险公司抵御风险的能力，是监

管的核心关注点。其他指标属于经营绩效范畴。

7、在压力测试中，预期亏损的应用优势是？

A、简化计算过程

B、捕捉极端情景下的风险

C、减少数据依赖

D、提高预测精度

【答案】B

【解析】正确答案是B。ES专门用于衡量尾部风险，在压力测试中能更准确反映极

端损失。A、C、D并非其核心优势。

8、保险公司通过风险对冲主要降低的是？

A、系统性风险

B、非系统性风险

C、流动性风险

D、声誉风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。对冲工具（如衍生品）主要用于管理特定风险敞口（非系

统性风险），而系统性风险需通过分散化投资降低。

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9、预期亏损的置信水平通常设置为？

A、50%

B、75%

C、90%或95%

D、100%

【答案】C

【解析】正确答案是C。ES的置信水平需覆盖尾部事件，通常选择90%或95%。A、

B过低，D无实际意义。

10、保险公司风险管理中，风险偏好声明（RAS）的作用是？

A、设定盈利目标

B、明确可接受的风险水平

C、优化投资组合