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2025年金融风险管理师银行资本工具：COCO债券专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师银行资本工具：CoCo债券专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师银行资本工具：CoCo债券专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、CoCo债券（应急可转债）的主要功能是什么？

A、为银行提供长期稳定资金来源

B、在银行资本充足率低于阈值时自动转换为普通股或减记本金

C、提高银行的短期流动性

D、作为银行发行普通股的替代方案

【答案】B

【解析】正确答案是B。CoCo债券的核心设计是在银行面临财务压力时，通过转股

或减记来补充资本，帮助银行恢复资本充足率。A选项描述的是普通债券的功能；C选

项错误，CoCo债券主要解决资本问题而非流动性；D选项不准确，CoCo债券是资本

补充工具而非普通股替代品。知识点：CoCo债券的资本补充机制。易错点：混淆CoCo

债券与普通债券的功能差异。

2、CoCo债券的触发条件通常基于哪个指标？

A、银行的净利润水平

B、核心一级资本充足率

C、不良贷款率

D、存贷比

【答案】B

【解析】正确答案是B。CoCo债券的触发机制通常与银行的资本充足率挂钩，特别

是核心一级资本充足率（CET1）。A、C、D选项虽然与银行经营相关，但不是CoCo

债券的触发条件。知识点：CoCo债券的触发机制设计。易错点：误以为其他财务指标

可能触发CoCo债券转换。

3、CoCo债券的投资者面临的主要风险是什么？

A、信用风险

B、市场风险

C、转换或减记风险

D、流动性风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。CoCo债券的独特风险在于其可能被强制转换为普通股或本

金减记，这会导致投资者损失。A、B、D是所有债券共有的风险，但不是CoCo债券

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特有的主要风险。知识点：CoCo债券的风险特征。易错点：忽略CoCo债券特有的转

换/减记风险。

4、CoCo债券的票面利率通常高于普通债券，主要是因为？

A、期限更长

B、承担更高的风险

C、发行规模更大

D、监管要求更高

【答案】B

【解析】正确答案是B。CoCo债券的高票息是对投资者承担转换/减记风险的补偿。

A、C、D不是主要原因。知识点：CoCo债券的定价机制。易错点：误以为高票息仅由

期限或规模决定。

5、CoCo债券的发行主体主要是？

A、非银行金融机构

B、政府机构

C、商业银行

D、企业集团

【答案】C

【解析】正确答案是C。CoCo债券是银行特有的资本补充工具，主要用于满足巴塞

尔协议对银行资本的要求。A、B、D主体通常不发行CoCo债券。知识点：CoCo债券

的发行主体。易错点：混淆CoCo债券与其他债券的发行主体。

6、CoCo债券的转换或减记通常发生在？

A、银行盈利时

B、银行资本充足率低于监管要求时

C、银行股价上涨时

D、银行扩张业务时

【答案】B

【解析】正确答案是B。CoCo债券的触发条件是银行资本充足率低于阈值，通常在

银行面临财务压力时。A、C、D情况不会触发转换或减记。知识点：CoCo债券的触发

时机。易错点：误以为其他情况可能触发转换。

7、CoCo债券的期限通常是？

A、1年以内

B、510年

C、10年以上

D、永续

【答案】D

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【解析】正确答案是D。CoCo债券通常设计为永续债券，没有固定到期日，以符合

资本工具的长期性要求。A、B、C不符合CoCo债券的典型期限特征。知识点：CoCo

债券的期限设计。易