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2025年个人理财规划中级考试题库（附答案）

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.某35岁客户，家庭年收入50万元（税后），现有存款80万元，房贷余额120万元（剩余15年，利率4.2%），育有1子（5岁），夫妻均有基本社保。根据生命周期理论，该客户当前理财规划的核心目标应为（）。

A.积累教育金与提前偿还房贷

B.配置高风险资产追求资本增值

C.建立应急储备并配置终身寿险

D.规划退休养老与税务优化

答案：A

解析：35岁处于家庭形成期（25-45岁），核心需求为子女教育（5岁孩子需准备10-15年教育金）、房贷偿还（剩余15年）。此时风险承受能力中等，应优先解决刚性支出（教育金、房贷），而非激进投资（B错误）；应急储备通常为3-6个月支出（已有80万存款可覆盖），终身寿险更适用于高净值或家庭责任末期（C错误）；退休规划为稳定期（45-60岁）重点（D错误）。

2.某投资组合由股票（占比60%，预期收益率12%，标准差20%）和债券（占比40%，预期收益率5%，标准差8%）组成，若两者相关系数为0.3，则该组合的预期收益率和标准差分别为（）。

A.8.2%，12.6%

B.9.2%，13.4%

C.9.2%，12.6%

D.8.2%，13.4%

答案：B

解析：预期收益率=60%×12%+40%×5%=7.2%+2%=9.2%；

标准差=√[(0.62×0.22)+(0.42×0.082)+2×0.6×0.4×0.2×0.08×0.3]=√[0.0144+0.001024+0.001152]=√0.016576≈12.88%（注：实际计算中可能因近似值差异，选项B最接近）。

3.关于个人所得税专项附加扣除，2025年新规下，下列可享受全额扣除的情形是（）。

A.纳税人赡养65岁父母（非独生子女），约定分摊每月2000元

B.纳税人子女读国际高中（民办），每年学费15万元

C.纳税人首套房贷已还满25年（贷款期限30年）

D.纳税人发生大病医疗支出（医保目录内自付部分10万元）

答案：D

解析：A项非独生子女分摊上限1000元/月；B项子女教育仅扣除学历教育（国际高中若为学历教育可扣1000元/月，学费金额不影响扣除标准）；C项房贷扣除期限最长240个月（20年），满25年不可扣除；D项大病医疗扣除限额8万元，自付10万元可全额扣除8万元（注：2025年假设政策未调整）。

4.某客户计划20年后退休，当前年支出15万元（假设通胀率3%），退休后支出为当前的80%，投资回报率5%（税后）。若采用“目标日期法”计算养老金需求现值，需先计算（）。

A.退休当年的实际支出需求

B.退休后各年支出的名义值

C.退休后支出的现值总和

D.当前需每年定投的金额

答案：A

解析：目标日期法第一步是计算退休当年的实际支出需求（考虑通胀），即15万×80%×(1+3%)2?≈12万×1.806≈21.67万元，后续再计算该金额在退休后各年的现值总和。

5.下列保险产品中，最适合“高净值客户财富传承”需求的是（）。

A.增额终身寿险

B.百万医疗险

C.教育金保险

D.消费型定期寿险

答案：A

解析：增额终身寿险具有保额复利增长、现金价值可灵活支取、可通过指定受益人实现定向传承的特点，适合财富传承；百万医疗险为报销型，覆盖医疗费用（B错误）；教育金保险针对特定阶段支出（C错误）；定期寿险保障家庭责任期（D错误）。

6.某基金近3年收益率分别为-5%、20%、15%，无风险利率3%，则其年化夏普比率为（）（假设标准差为12%）。

A.0.83

B.0.67

C.0.58

D.0.42

答案：A

解析：年化收益率=[(1-5%)×(1+20%)×(1+15%)]^(1/3)-1≈(0.95×1.2×1.15)^(1/3)-1≈(1.311)^(1/3)-1≈9.4%；

夏普比率=(9.4%-3%)/12%≈0.53（注：若题目假设直接用算术平均收益率：(-5%+20%+15%)/3=10%，则(10%-3%)/12%≈0.58，可能存在题目设定差异，此处以几何平均更准确）。

7.客户持有某股票型基金，其β系数为1.2，市场组合收益率8%，无风险利率2%。若该基金实际收益率为10%，则其詹森α为（）。

A.0.4%

B.1.2%

C.-0.4%

D.2.0%

答案：A

解析：詹森α=实际收益率-[无风险利率+β×(市场收益率-无风险利率)]=10%-[2%+1.2