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2025年特许金融分析师投资组合绩效评估基础：全球投资绩效标准概述专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师投资组合绩效评估基础：全球投资

绩效标准概述专题试卷及解析

2025年特许金融分析师投资组合绩效评估基础：全球投资绩效标准概述专题试卷

及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、全球投资绩效标准（GIPS）的主要目的是什么？

A、规范投资管理公司的内部运营流程

B、确保投资业绩的公平呈现和充分披露

C、为投资者提供投资建议

D、设定全球统一的投资收益率计算标准

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS的核心目标是通过标准化的业绩计算和呈现方式，确

保投资业绩的公平性、可比性和充分披露，保护投资者利益。A选项涉及内部运营，不

是GIPS的直接目的；C选项属于投资顾问的职责；D选项虽然GIPS涉及收益率计

算，但不是其唯一目的。知识点：GIPS的基本宗旨。易错点：容易将GIPS的目的与

内部管理或投资建议混淆。

2、下列哪项是GIPS对投资组合群（Composite）的基本要求？

A、必须包含所有付费的、自主管理的投资组合

B、可以任意选择表现优异的投资组合加入

C、仅包含过去三年的投资组合

D、允许根据客户要求调整组合构成

【答案】A

【解析】正确答案是A。GIPS要求投资组合群必须包含所有付费的、自主管理的投

资组合，以避免”摘樱桃”行为。B选项违反了公平性原则；C选项时间范围不符合GIPS

要求；D选项违背了标准化的初衷。知识点：GIPS对投资组合群的构成要求。易错点：

容易忽视”所有”和”自主管理”这两个关键条件。

3、GIPS标准中，关于业绩呈现的时间要求是什么？

A、至少呈现最近1年的业绩

B、至少呈现最近3年的业绩

C、至少呈现最近5年的业绩

D、至少呈现最近10年或自成立以来（如不足10年）的业绩

【答案】D

【解析】正确答案是D。GIPS要求必须呈现至少10年的业绩记录，如果成立不足

10年，则需提供自成立以来的所有业绩。A、B、C选项的时间要求均不符合GIPS规

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定。知识点：GIPS对业绩记录时间的要求。易错点：容易混淆不同金融标准对业绩记

录时间的要求。

4、下列哪项不属于GIPS要求必须披露的信息？

A、投资组合群的创建日期

B、是否使用估值模型

C、投资经理的个人教育背景

D、业绩计算方法

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS要求披露与业绩计算和呈现相关的信息，如组合群创

建日期、估值方法、计算方法等，但不要求披露投资经理的个人背景。A、B、D都是必

须披露的内容。知识点：GIPS的披露要求。易错点：容易将一般信息披露要求与GIPS

特定要求混淆。

5、GIPS标准中，关于投资组合估值的要求是什么？

A、每月估值一次

B、每季度估值一次

C、每年估值一次

D、仅在客户要求时估值

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS要求投资组合至少每季度估值一次，且必须在季度末

或最后一个交易日进行。A选项过于频繁；C选项频率不足；D选项违反了定期估值的

要求。知识点：GIPS对投资组合估值频率的规定。易错点：容易混淆不同资产类别对

估值频率的特殊要求。

6、下列哪项是GIPS对广告宣传业绩的规定？

A、可以单独宣传某个投资组合的业绩

B、必须使用经GIPS验证的业绩数据

C、可以省略业绩的波动性信息

D、必须注明业绩计算遵循GIPS标准

【答案】D

【解析】正确答案是D。GIPS要求在广告中使用业绩数据时，必须明确说明遵循

GIPS标准。A选项违反了组合群原则；B选项验证不是必须的；C选项波动性信息不

能省略。知识点：GIPS对广告宣传业绩的规定。易错点：容易忽视广告宣传中的标准

声明要求。

7、GIPS标准中，关于现金和现金等价物的处理要求是什么？

A、可以完全忽略不计

B、必须包含在投资组合群中

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