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2025年金融风险管理师FRTB对证券化产品资本计提的影响专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师FRTB对证券化产品资本计提的

影响专题试卷及解析

2025年金融风险管理师FRTB对证券化产品资本计提的影响专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据FRTB标准法，证券化产品的资本计提主要依据哪个指标进行分类？

A、信用评级

B、风险权重

C、简单透明可比（STC）标准

D、资产池规模

【答案】C

【解析】正确答案是C。FRTB标准法下，证券化产品的资本计提是否适用简化的

资本要求，关键在于其是否满足简单透明可比（STC）标准。STC标准是巴塞尔委员会

为降低证券化产品复杂性而设定的核心标准。选项A信用评级虽然重要，但不是分类

的直接依据；选项B风险权重是分类后的结果而非分类依据；选项D资产池规模与分

类无关。知识点：FRTB标准法下证券化产品的分类逻辑。易错点：容易混淆STC标

准与信用评级的作用。

2、FRTB内部模型法（IMA）对证券化产品的资本计提要求中，以下哪项是新增

的核心要素？

A、预期损失（EL）

B、非预期损失（UL）

C、增量风险资本（IRC）

D、违约风险资本（DRC）

【答案】D

【解析】正确答案是D。FRTB内部模型法针对证券化产品专门引入了违约风险资

本（DRC）框架，用于覆盖证券化产品的违约风险。选项A预期损失和选项B非预期

损失是传统风险计量要素；选项C增量风险资本主要针对交易账户的信用风险，不专

门针对证券化产品。知识点：FRTB内部模型法下证券化产品的特殊资本要求。易错点：

容易混淆DRC与IRC的适用范围。

3、FRTB框架下，证券化产品的再证券化风险暴露资本计提规则如何调整？

A、降低资本要求

B、提高资本要求

C、维持不变

D、取消资本要求

【答案】B

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【解析】正确答案是B。FRTB对再证券化产品（如CDO平方）设定了更严格的资

本要求，通常要求更高的风险权重或更保守的参数，以反映其更高的复杂性和风险。选

项A降低资本要求与监管趋势相反；选项C维持不变不符合FRTB改革方向；选项D

取消资本要求显然错误。知识点：FRTB对再证券化产品的监管强化。易错点：容易忽

视再证券化产品的特殊处理。

4、FRTB标准法下，证券化产品的流动性调整主要影响哪个资本计提环节？

A、信用风险资本

B、市场风险资本

C、操作风险资本

D、集中度风险资本

【答案】B

【解析】正确答案是B。FRTB标准法对证券化产品的市场风险资本计提引入了流

动性调整因子，以反映不同证券化产品的流动性差异。选项A信用风险资本主要针对

违约风险；选项C操作风险资本与证券化产品特性无关；选项D集中度风险资本是信

用风险的补充。知识点：FRTB市场风险资本计提中的流动性调整。易错点：容易混淆

流动性调整的适用风险类型。

5、FRTB框架下，证券化产品的风险权重设定主要参考哪个国际标准？

A、国际财务报告准则（IFRS）

B、国际审计准则（ISA）

C、国际信用评级标准（ICRS）

D、国际证券识别编码（ISIN）

【答案】C

【解析】正确答案是C。FRTB虽然不完全依赖外部评级，但在风险权重设定上仍

参考国际信用评级标准作为基准之一，特别是对于不满足STC标准的产品。选项A会

计准则与风险权重无关；选项B审计准则不涉及风险计量；选项DISIN仅是产品识别

码。知识点：FRTB与外部评级的关系。易错点：容易误认为FRTB完全摒弃外部评

级。

6、FRTB内部模型法下，证券化产品的违约风险资本（DRC）计量最关注哪个风

险驱动因素？

A、利率波动

B、汇率波动

C、基础资产违约

D、交易对手信用风险

【答案】C

【解析】正确答