2025年特许金融分析师市场危机应对策略案例专题试卷及解析.pdf

2025年特许金融分析师市场危机应对策略案例专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师市场危机应对策略案例专题试卷及

解析

2025年特许金融分析师市场危机应对策略案例专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在2008年全球金融危机期间，雷曼兄弟破产引发连锁反应，这主要体现了金融

市场中的哪种风险？

A、信用风险

B、流动性风险

C、系统性风险

D、操作风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。雷曼兄弟破产导致整个金融体系崩溃，这是典型的系统性

风险表现。系统性风险指单个机构或市场事件通过金融体系传导引发全局性危机。A信

用风险指交易对手违约风险，B流动性风险指资产变现困难，D操作风险指内部流程失

误，这些都不如C准确描述该案例特征。知识点：金融风险分类。易错点：容易将系统

性风险与信用风险混淆。

2、当市场出现恐慌性抛售时，投资者最应采取的应对策略是？

A、立即清仓所有资产

B、加倍买入被低估资产

C、保持资产配置纪律性

D、全部转为现金持有

【答案】C

【解析】正确答案是C。恐慌性抛售时保持资产配置纪律性可以避免情绪化决策，这

是危机应对的核心原则。A清仓会锁定损失，B盲目加仓可能抄底过早，D全现金会错

失反弹机会。知识点：行为金融学与投资纪律。易错点：投资者常在恐慌时做出非理性

决策。

3、欧洲主权债务危机期间，欧洲央行采取的非常规货币政策不包括？

A、长期再融资操作(LTRO)

B、直接货币交易(OMT)

C、负利率政策

D、量化宽松(QE)

【答案】C

【解析】正确答案是C。负利率政策是后来才实施的，不在欧债危机初期应对措施

中。A、B、D都是当时实际采取的措施。知识点：货币政策工具。易错点：容易混淆

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不同时期的政策工具。

4、在危机管理中，“压力测试”的主要目的是？

A、预测市场走势

B、评估极端情况下的抗风险能力

C、计算VaR值

D、优化投资组合

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力测试专门用于评估极端但可能情景下的风险承受能力。

A预测不是其主要目的，C是常规风险计量，D是组合管理技术。知识点：风险管理工

具。易错点：容易将压力测试与常规风险计量混淆。

5、2020年3月美股熔断期间，美联储采取的紧急措施包括？

A、提高联邦基金利率

B、启动商业票据融资机制

C、出售国债

D、提高存款准备金率

【答案】B

【解析】正确答案是B。商业票据融资机制是当时缓解流动性危机的关键措施。A、

C、D都是紧缩政策，与危机应对方向相反。知识点：危机时期的非常规货币政策。易

错点：容易混淆政策方向。

6、在危机期间，黄金价格通常的表现是？

A、持续下跌

B、剧烈波动但总体上涨

C、与股市同步下跌

D、保持稳定不变

【答案】B

【解析】正确答案是B。黄金作为避险资产在危机中会上涨，但受流动性影响也会

波动。A、C、D都不符合历史表现。知识点：避险资产特性。易错点：认为避险资产

会单向上涨。

7、公司债券在信用危机中的典型表现是？

A、信用利差扩大

B、收益率下降

C、价格上升

D、交易量增加

【答案】A

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【解析】正确答案是A。信用危机中违约风险上升导致信用利差扩大。B、C、D表

现相反。知识点：信用市场机制。易错点：容易混淆利差与收益率的关系。

8、危机期间最有效的风险管理工具是？

A、衍生品对冲

B、分散化投资

C、动态调整策略

D、以上都是

【答案】D

【解析】正确答