2025年金融风险管理师全球避险情绪与主要经济体国债利率关系专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师全球避险情绪与主要经济体国债利率关系专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师全球避险情绪与主要经济体国债利

率关系专题试卷及解析

2025年金融风险管理师全球避险情绪与主要经济体国债利率关系专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、当全球避险情绪显著升温时，投资者最可能采取的操作是？

A、增持股票等风险资产

B、抛售黄金等避险资产

C、买入美国国债等传统避险资产

D、增持新兴市场货币

【答案】C

【解析】正确答案是C。全球避险情绪升温时，投资者会寻求安全性高的资产，美

国国债被视为全球最安全的资产之一，因此会被增持。A选项风险资产会被抛售，B选

项黄金作为避险资产会被买入而非抛售，D选项新兴市场货币通常被视为风险资产会

被卖出。知识点：避险资产的特征与市场行为。易错点：混淆避险资产与风险资产的市

场表现。

2、主要经济体国债利率与避险情绪的关系通常是？

A、正相关

B、负相关

C、无相关性

D、非线性关系

【答案】B

【解析】正确答案是B。避险情绪升温时，资金流入国债市场，推高国债价格，导致

利率下降，呈现负相关关系。A选项与实际情况相反，C选项忽略了明显的市场规律，

D选项虽然存在非线性可能，但基础关系是负相关。知识点：国债价格与利率的反向关

系。易错点：忽略价格与利率的反向关系。

3、以下哪种因素最可能引发全球避险情绪？

A、美联储降息

B、地缘政治冲突升级

C、全球经济增长加速

D、大宗商品价格上涨

【答案】B

【解析】正确答案是B。地缘政治冲突会直接增加市场不确定性，引发避险情绪。A

选项降息通常刺激风险偏好，C选项经济增长利好风险资产，D选项商品上涨可能反映

2025年金融风险管理师全球避险情绪与主要经济体国债利率关系专题试卷及解析2

通胀而非避险。知识点：避险情绪的触发因素。易错点：混淆利好与利空因素对情绪的

影响。

4、日本国债在全球避险情绪中的作用主要是？

A、高风险高收益资产

B、与美元资产高度相关

C、传统避险资产之一

D、不受国际资本流动影响

【答案】C

【解析】正确答案是C。日本国债因其国内高储蓄率和央行稳定性，被视为传统避

险资产。A选项描述错误，B选项相关性较低，D选项明显不符合事实。知识点：主要

经济体国债的避险属性。易错点：忽视日本国债的特殊地位。

5、当美国国债收益率曲线倒挂时，通常预示着？

A、经济即将扩张

B、通胀压力上升

C、经济衰退风险增加

D、货币政策将收紧

【答案】C

【解析】正确答案是C。收益率曲线倒挂是经济衰退的经典先行指标。A选项与实

际相反，B选项通胀通常伴随收益率上升，D选项收紧政策会推高短期利率。知识点：

收益率曲线的经济预测功能。易错点：混淆不同期限利率的经济含义。

6、欧洲央行负利率政策对国债利率的影响是？

A、推高长期利率

B、压低短期利率

C、导致利率波动性下降

D、增强利率与避险情绪相关性

【答案】B

【解析】正确答案是B。负利率政策直接压低短期利率。A选项长期利率受多种因

素影响，C选项波动性可能增加，D选项相关性变化不确定。知识点：货币政策对利率

曲线的影响。易错点：忽视政策对不同期限利率的差异化影响。

7、中国国债被纳入全球指数后，对全球避险情绪的影响是？

A、降低中国国债吸引力

B、增强中国国债避险属性

C、导致外资大规模流出

D、削弱人民币国际化

【答案】B

2025年金融风险管理师全球避险情绪与主要经济体国债利率关系专题试卷及解析3

【解析】正确答案是B。纳入指数提升国际认可度，增强避险属性。A选项与事实

相反，C选项会吸引流入，D选项实际是促进国际化。知识点：国际指数纳入的影响。

易错点：低估指数纳入的积极效应。

8、黄金价格与国债利率的典型关系是？

A、同向变动

B、反向变动

C、无固定关系

D、领先滞后关系

【答案】B

【解析】正确答案是B。利率上升增加持有黄金成