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2025年特许金融分析师资产支持证券的操作风险专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师资产支持证券的操作风险专题试卷

及解析

2025年特许金融分析师资产支持证券的操作风险专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在资产支持证券（ABS）的操作风险中，以下哪项最可能导致基础资产池的信

用质量下降？

A、利率波动

B、服务商的履约能力不足

C、证券化结构的复杂性

D、市场流动性不足

【答案】B

【解析】正确答案是B。服务商的履约能力不足会直接影响基础资产的回收效率和

现金流稳定性，从而导致信用质量下降。A项利率波动属于市场风险，C项证券化结构

的复杂性可能导致法律风险，D项市场流动性不足属于市场风险。知识点：操作风险中

的服务商风险。易错点：混淆操作风险与市场风险。

2、以下哪项不属于ABS操作风险的管理措施？

A、建立服务商备用机制

B、进行压力测试

C、购买信用违约互换

D、完善信息披露制度

【答案】C

【解析】正确答案是C。购买信用违约互换属于信用风险缓释工具，而非操作风险

管理措施。A、B、D项均属于操作风险管理的有效手段。知识点：操作风险管理工具。

易错点：混淆信用风险与操作风险的管理措施。

3、在ABS交易中，以下哪项最可能引发法律合规风险？

A、基础资产池的违约率上升

B、交易文件条款不明确

C、利率突然上升

D、投资者赎回压力增大

【答案】B

【解析】正确答案是B。交易文件条款不明确可能导致法律纠纷，属于法律合规风

险。A项属于信用风险，C项属于市场风险，D项属于流动性风险。知识点：法律合规

风险的来源。易错点：混淆不同风险类型。

4、以下哪项是ABS操作风险中“人员风险”的典型表现？

2025年特许金融分析师资产支持证券的操作风险专题试卷及解析2

A、系统故障导致交易中断

B、员工操作失误

C、外部欺诈

D、自然灾害

【答案】B

【解析】正确答案是B。员工操作失误属于人员风险。A项属于技术风险，C项属

于外部事件风险，D项属于灾难风险。知识点：操作风险的分类。易错点：混淆人员风

险与其他操作风险子类。

5、在ABS操作风险中，以下哪项最可能导致现金流错配？

A、基础资产提前还款

B、服务商延迟报告

C、利率下降

D、信用增级不足

【答案】B

【解析】正确答案是B。服务商延迟报告可能导致现金流管理不及时，引发错配。A

项属于基础资产风险，C项属于市场风险，D项属于信用风险。知识点：现金流管理风

险。易错点：混淆现金流错配的成因。

6、以下哪项不属于ABS操作风险的监控指标？

A、服务商绩效评分

B、系统故障频率

C、基础资产违约率

D、合规检查通过率

【答案】C

【解析】正确答案是C。基础资产违约率属于信用风险指标，而非操作风险监控指

标。A、B、D项均属于操作风险监控指标。知识点：操作风险监控指标。易错点：混

淆不同风险类型的监控指标。

7、在ABS交易中，以下哪项最可能引发声誉风险？

A、基础资产池表现不佳

B、信息披露不充分

C、利率波动

D、交易对手违约

【答案】B

【解析】正确答案是B。信息披露不充分可能导致投资者信任丧失，引发声誉风险。

A项属于信用风险，C项属于市场风险，D项属于交易对手风险。知识点：声誉风险的

成因。易错点：混淆声誉风险与其他风险类型。

2025年特许金融分析师资产支持证券的操作风险专题试卷及解析3

8、以下哪项是ABS操作风险中“流程风险”的典型表现？

A、员工道德风险

B、系统升级失败

C、交易流程设计缺陷

D、外部监管变化

【答案】C

【解析】正