（40页PPT）wktmp国际金融任康钰第03章.pptVIP

*Chapter3

ForeignExchangeRate*I.ForeignExchangeExchangeRate1.1TheDefinitionofforeignexchange动态含义：是指国际间的汇兑活动，即把一种货币通过“汇”(国际结算)和“兑”(外汇交易)，转换成另一种货币，实现资金的国际转移，或国际间债权、债务的清偿。（以发达的银行制度为前提）静态含义：是指以外国货币所表示的国际支付手段，即可以直接偿付对外债务，实现购买力国际转移的外币资金。*《外汇管理条例》中的规定外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（1）外国货币，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、某著名企业储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权；（5）其他外汇资产。*1.2TheFormatsofFXA.外汇存款,是指以可兑换货币表示的银行各种存款。B.外汇支付凭证,是指以可兑换货币表示的各种信用工具，主要是汇票、本票、支票、旅行支票和信用卡。C.外币有价证券,是指以可兑换货币表示的用以表明财产所有权或债权的凭证，基本形式是股票、债券和可转让存款单。D.外币现钞与其他外汇资金,外币现钞是指以可兑换货币表示的货币现钞。*Features:国际性，即必须是以外币计值的国外资产；可偿性，即必须是在国外保证得到偿付的货币债权；可兑换性，即必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产。1.3ThefunctionsofFX*Functions:A.外汇可作为国际支付手段B.外汇可促进国际贸和国际资本流动C.外汇可调剂国际间资金余缺D.外汇是政府干预经济活动的重要工具*1.4ThepriceofFX---ForeignExchangeRateWHATISANEXCHANGERATE?Basically,apriceatwhichsuppliersanddemandersofforeigncurrenciesarewillingtoexchangethem.“Simplyaprice;pricesareactuallythemselvesexchangerates---betweenacertaingoodandmoney.”“Ingeneral,theexchangerateofcurrencyAintermsofcurrencyBisthenumberofBneededtobuyaunitofA.”*TheflowofsupplyanddemandforforeignexchangeTheproceedsfromexports,andothercredititemsintheBOP,generatethesupplyofforeignexchangeorforeigncurrency.Importspendingandotherdebititemsgeneratethedemandforforeignexchange.*II.TheQuotationsandClassificationsofExchangeRate2.1Themeaningandfunctionsofexchangerate外汇汇率(foreignexchangerate)是将一个国家的货币折算成另一个国家货币时使用的比率，也可以说是以一国货币表示的另一国货币的价格。汇率也称汇价，一个国家政府制定和公布的汇率称为法定汇率和外汇牌价，简称牌价某省市场上的汇率一般称为某省市或行情。*ThefunctionsofexchangerateA.汇率是外汇买卖的折算标准B.汇率能表现出货币的相对价值C.汇率能充当国际间价格的转换手段D.汇率具有调节经济的功能E.汇率是经济状况的指示器*2.2TheQuotationSystemsofExchangeRate汇率是两国货币的比价,所以要先确定用什么货币作为其它货币标价或计价的标准，即汇率的标价方法(quotations)。*1.DirectQuotationSystem直接标价法，又称价格标价法（PriceQuotationSyste