（59页PPT）CETC资本运作规划.pptVIP

五、国富泰、国富通融资的基本思路和原则1）信用产业概况某省市场规模及增长情况某省市场总规模一亿元（不包括保理）国某省市场的信用产业年平均增率是GDP增长的1.5倍国外国内2002年国内某省市场总规模和增长情况对比我某省市场增幅较大，2002年信用信息使用量增长率达到10.2％高于全球平均水平1.88％和亚洲平均水平3.62％。2002年我某省市场(含香港地区)对信用信息使用量仅为1500万美元，占当年GDP总值的0.0l%。全球的信用信息总产量为全球GDP总值的0.05%。法国、德国、日本、英国和意大利的信用信息产量都达到该国GDP总额的0.l%我国信用产业属于初级阶段，预计2004年，全国各地会涌现更多的征信或信用管理机构，在数量上将会翻一番，业务量也会大幅增长30%—50%。五、国富泰、国富通融资的基本思路和原则1）信用产业概况—行业进入壁垒及政策法律门槛信用征信10万信用评级资本要求5000万但《条例》设置的高门槛，从事企业征信业务的公司，注册资本不得少于5000万元；从事自然人征信业务的公司，注册资本不得少于1亿元。《条例》规定，对于征信机构的高级管理人员实行任职资格管理，自然人不得从事征信业务活动。对于征信机构的高级管理人员实行任职资格管理，自然人不得从事征信业务活动。五、国富泰、国富通融资的基本思路和原则目前国内的征信体系不完善，以及来自政策和法律环境的风险信用立法还很不完备；信用数据的开放机制尚未形成，政府各相关部门建立的信用数据档案系统相互封闭，造成信用数据的部门、行业和区域分割和相互壁垒；征信体系发展模式选择不清晰；行业技术标准不统一；征信服务机构缺乏应有的规范；社会整体信用意识不高。产业主要风险1）信用产业概况—产业主要风险及对策五、国富泰、国富通融资的基本思路和原则对策1.充分利用政府资源，寻找某省市场的结合点,抓住时机，发育成形，某省市场化竞争创造条件。2.通过联合和兼并，股权交换等形式进行资本运作，融合信息提供者打造强大的信用服务联盟，营造企业品牌,全国范围内建设完善?的业务网络。3.用最快的时间、最低的成本建立起一整套成熟的商业征信体系。以及与之相配套的安全支付体系。4.实行引进和自我培养相结合的人才战略，尽快培养一批信用行业人才。五、国富泰、国富通融资的基本思路和原则1）信用产业概况—主要竞争对手和战略合作伙伴五、国富泰、国富通融资的基本思路和原则2）国富泰的优、劣势及企业基本定位和竞争策略机会(O):1.参与政府信用体系建设；2某省市场规模不断扩大优势(S)：政府背景；拥有40万个国内外贸企业的信息、数据资源的优势。劣势(W)：市场后进入者，且没有业务运作的经验业务领域专业人才匮乏。威胁(T)：1.来自国外成熟的信用管理公司的冲击；国富泰SWOT分析国富泰SWOT分析五、国富泰、国富通融资的基本思路和原则北某著名企业是一家治力于中国信某省市场的，依托权威数据和网络某省市场化运作的、以国内外工商企业为目标客户的、专业从事企业资信调查、评估业务的信用中介服务的公司。国富泰的基本定位国富泰基本竞争策略市场切入策略市场切入策略五、国富泰、国富通融资的基本思路和原则3）主要融资原则及思路①利用政府资源，借力业内原则要充分利用商务部的政府资源，吸引战略投资人，尤其是国际战略投资人。②发挥自身优势，以无形资产或存量有形资产出资原则，降低资金支出。以无形资产出资或存量有形资产出资（如以房屋、设备使用权、租赁权等）既减少现金支出，从风险角度讲，也可以起到“光脚不怕穿鞋”的功效。③构造现代企业治理构架，优选职业经理人原则。信用服务产业也是一个智力密集型产业，因此一某省市场化时产权安排是极其重要的，同时选择并优化出一个职业经理人也是重要的保证。五、国富泰、国富通融资的基本思路和原则因此，国富泰的融资有两个基本思路：第一种：找一国际性大家如邓白氏，战略性、排它性合作，以资源换技术。具体方式是，CETC以无形资产入股35%，设置“金质股权“，其余65%（或绝大多数）由战略投资人以现金出资，但分拆多家，使每家股份均低于35%，即CETC的形式第一大。这个方案的变型是CETC以无形＋现金出资与战略投资人全部现金出资形成50：50。上述方案的好处是起点高，启动快，现成的资源与现成的产