高教社2025金融监管科技教学课件第十一章 数字货币监管应用.pptxVIP

第十一章数字货币监管应用

Outline数字货币概述数字货币监管技术监管科技在数字货币监管中的未来应用展望2

数字货币概述01

数字货币的统一定义目前还没有形成。狭义上，数字货币主要是指采用特定数字加密技术的无须物理载体的数字化货币，如比特币、央行数字人民币等。广义上，广义的数字货币是指没有实体形态的电子通货，即利用电子数据（二进制数据）信息，通过计算机和通信网络进行编码排序和计算，从而形成的数字货币形式。数字货币的狭义与广义1.1数字货币的定义4

底层技术与电子货币1.1数字货币的定义数字货币底层技术为密码学算法检验技术，它以数字化的形式进行设计、发行和流通，由相对特的市场主体发售并只能在该主体创设的“社区”内使用，是电子货币的延伸。电子货币（ElectronicMoney）诞生于20世纪末21世纪初，以电子计算机技术为依托，进行储存、支付和流通。国际清算银行对电子货币的概念解释为：随着纸张经济向数字经济的转变以及电子商务蓬勃发展，在联网状态下，使用电子现金在生产、交换、分配和消费领域的应用越来越广泛。5

1.2数字货币发展历程相比较于纸质货币，数字货币的历史相对来说还是非常短暂的。比特币的出现是一个历史分水岭，在它之前，数字货币并不成熟，尚未出现点对点的交易形式，仍处在数字货币的探索阶段。比特币的出现同时也意味着区块链技术正式踏上历史舞台，数字货币开启发展历程。6

探索阶段：1982-2007年1.2数字货币发展历程1982年，数字现金（e-Cash）出现。数字现金算是历史上最早出现的数字货币。本质使传统有物理载体的货币以数字化的形态呈现。在网络上通过密码学者大卫·乔姆提出的“盲签约”技术得以自由使用。缺陷不能被公开传递流通。匿名交易使监管变得异常困难。这种情况下无法获得银行以及金融监管部门的支持，由于银行对e-Cash系统的使用并不积极，直接导致e-Cash无法触及用户。1998年DigiCash宣布破产，具有革命性的e-Cash也就此终结。7

探索阶段：1982-2007年1.2数字货币发展历程e-gold和e-Cash一样，两者在技术上与现在大众熟知的密码货币并无关系，但是它们证明了人们对于数字货币市场存在广泛需求，这对后续数字货币的浪潮具有重要意义。金本位崩溃之后，某些政府滥用货币支配权导致恶性通货膨胀，坚定的金本位支持者道格拉斯?杰克逊于1996年创立了e-gold公司，该公司进行了充足的黄金储备。交易方式通过1:1锚定黄金的价格将金本位时代的交易模式电子化。可以不通过银行账户复杂的流程手续实现e-gold与法币间的兑换，不同用户间可以进行e-gold的直接划转，具备支付功能。缺陷用户注册和使用e-gold账户全程不需要提供真实身份。且由于能够成功避开全球清算体系，系统的匿名性为黑客洗钱提供了犯罪基础，平台持续遭到黑客袭击。8

探索阶段：1982-2007年1.2数字货币发展历程虽然B-money没有获得实际应用。但其设计理念及分布式记帐技术影响深远，之后包括比特币在内的众多数字货币的底层技术都是分布式记账技术。1998年戴伟提出了去中心化数字货币的构想——B-money，由于e-Cash和e-gold的失败都归因于中心化运作机构，加之人们对央行等信用中心越来越不信任，去中心化的思想开始流行。中心化与去中心化网络结构图分布式记账即一个由多个具有记账功能的节点共同维护一个特定账本的分布式存储系统。当交易者发起一笔交易时，他会将这笔交易信息广播出来，全网用户都在进行记账。可以实现去中心化缺陷无法解决重复支付以及货币生成这两个核心问题，因此未获得实际应用。9

探索阶段：1982-2007年1.2数字货币发展历程从e-Cash、e-gold到B-money再到Bitgold，数字货币经历了二十余年的探索。这些探索虽然都以失败告终，但仍具有深远的历史意义，这些探索加速了货币形态最终由实物货币向数字货币演进的进程。2005年，尼克?萨博（NickSzabo）成功解决了“账本一致性”和“货币生成”的一致性难题，提出Bitgold设想。Bitgold是独立密码学货币的第一个模型，引入Pow（工作量证明）共识机制，包含了工作量证明机制，让参与者能够证明自己创造出来、纯粹用作数字形式的货币。Bitgold使用前一个工作量证明的结果作为谜题，参与下一波Bitgold的生产，这种设计使得系统运作最终形成一串已解决的谜题的链条，已经非常接近区块链。然而，由于种种原因，Bitgold的设想没能成功落地。10

发展阶段：2008年-至今1.2数字货币发展历程比特币（BTC）与区块链技术的出现：采用了B-money的分布式记账技术。非对称加密技术和密码学中的哈希函