全球反恐融资标准（FATF）在加密货币场景中的执行盲区——基于2024年虚拟资产服务提供商（VASP）监管评估.docxVIP

全球反恐融资标准在加密货币场景中的执行盲区——基于2024年虚拟资产服务提供商监管评估

一、摘要与关键词

摘要

随着加密货币在全球范围内的快速发展和应用，其在便利跨境支付和创新金融模式的同时，也日益成为恐怖融资活动的新兴温床。金融行动特别工作组作为国际反洗钱与反恐融资领域的权威机构，已将虚拟资产和虚拟资产服务提供商纳入其监管框架，并提出了著名的“旅行规则”等一系列标准。然而，本研究旨在通过对2024年全球VASP监管评估报告的深入分析，揭示FATF标准在加密货币场景下执行的关键盲区和结构性挑战。研究采用定性分析和比较法，聚焦于去中心化金融协议的匿名性、点对点交易的隐蔽性以及跨司法管辖区监管协作的滞后性这三个核心维度。

核心发现表明，虽然各国在集中式交易平台的合规性方面取得了显著进展，但针对非托管钱包、DeFi协议的“去中介化”风险缺乏有效的技术和法律工具进行穿透式监管。特别是在FATF互评估过程中，对于风险评估和风险为本方法在这些盲区中的可操作性缺乏统一且深入的考察。本文得出结论：FATF标准在应对加密货币的技术去中心化和全球流动性所带来的监管挑战时，存在制度性滞后。为有效堵塞反恐融资漏洞，国际社会亟需超越传统的金融中介监管范式，建立技术驱动型合规生态和跨界数据共享机制。

关键词：全球反恐融资标准；加密货币；虚拟资产服务提供商；执行盲区；去中心化金融

二、引言

恐怖主义融资是全球安全面临的长期威胁，其资金来源与流通渠道的隐蔽性直接关系到反恐行动的成败。在过去几十年中，国际社会主要通过银行、汇款机构等传统金融中介来构筑反洗钱和反恐融资的防线，并以FATF的四十项建议为核心，建立了全球统一的监管框架。然而，区块链技术的出现和加密货币的广泛应用，彻底改变了价值传输的生态，为非法金融活动提供了全新的、难以追踪的工具。

加密货币具备去中心化、匿名性高、交易即时且跨境无障碍等特征，使其迅速成为恐怖组织筹集、转移和隐藏资金的重要手段。从早期的比特币到后来的门罗币、隐私币，再到新兴的DeFi协议和非同质化代币市场，恐怖融资的渠道和手法不断迭代，对现有的监管体系构成了根本性的挑战。FATF对此迅速作出了反应，在2018年将虚拟资产和虚拟资产服务提供商纳入其监管范围，并于2019年提出了旨在追踪交易信息的“旅行规则”。这一举措标志着全球AML/CFT标准正式进入“加密时代”。

然而，监管标准的制定与技术创新之间的“猫鼠游戏”从未停止。尽管FATF出台了详尽的指南，并致力于推动全球各国将VASP纳入监管，但在具体的执行和评估层面，仍然存在着难以忽视的“盲区”。本研究正是基于对2024年全球VASP监管评估的关注，旨在深入探究这些执行盲区的结构性原因及其对全球反恐融资体系的潜在威胁。

本文的核心研究问题是：在当前FATF标准框架下，针对加密货币场景下的恐怖融资风险，特别是新兴的DeFi和P2P交易，其VASP监管评估体系在哪些关键维度上存在执行盲区？这些盲区对全球反恐融资体系的有效性构成了何种程度的挑战？

基于此，本研究旨在达成以下目标：首先，梳理FATF针对虚拟资产监管的核心标准和各国在2024年评估中反映出的主要合规进展与不足；其次，识别并剖析去中心化环境下的“去中介化”风险在现有VASP监管评估中的盲区所在；再次，探究国际监管协作在处理加密货币跨界、无国界特征时的制度性滞后；最后，提出针对性、前瞻性的政策建议，以期为弥合FATF标准与加密货币场景之间的执行鸿沟提供理论参考和实践指导。

本文的结构安排如下：第二部分将回顾FATF标准、加密货币AML/CFT研究及其局限性；第三部分将阐述本研究采用的基于VASP监管评估的定性分析方法；第四部分详细呈现和分析监管评估中揭示的执行盲区；第五部分深入讨论研究发现的理论与实践意义；最后，第六部分总结全文，并指出研究局限和未来方向。

三、文献综述

3.1FATF标准与虚拟资产监管框架的演进

FATF作为国际反洗钱和反恐融资的标准制定机构，其核心建议是各国构建AML/CFT体系的基石。在早期，FATF的标准主要针对银行、证券等传统金融中介。随着比特币等加密货币的兴起，国际社会逐渐认识到其在非法活动中的潜在用途。FATF于2018年开始，通过修订其第15号建议和发布一系列指南，正式将虚拟资产和虚拟资产服务提供商纳入监管范畴。

文献普遍认为，FATF的这一监管框架主要有两大支柱：一是将VASP定义为金融机构，要求其履行与传统金融机构相同的AML/CFT义务，如客户尽职调查、可疑交易报告等；二是推行“旅行规则”，要求VASP在进行虚拟资产转移时，必须获取并传输交易发起人和受益人的必要信息。学者们肯定了FATF在确立全球统一标准方面的先导作用，认为它有效推动了各国对于中心化加密货币交易所的监管。例如，一些研究