2025《非经常性损益盈余管理研究的国内外文献综述》5200字.docxVIP

PAGE

PAGE2

非经常性损益盈余管理研究的国内外文献综述

目录

TOC\o1-3\h\u9427非经常性损益盈余管理研究的国内外文献综述 1

187851.1国外研究现状 1

14021.2国内研究现状 3

55201.3文献评述 5

1.1国外研究现状

①盈余管理相关理论

盈余管理一直以来是学者研究的焦点，对于盈余管理的实质，不同的学者有不同的看法。一方面是以Schipper（1989）为代表的学者认为盈余管理是消极意义的行为，该类学者认为企业的盈余管理就是管理层从机会主义出发，出于自身利益的最大化，谋取私利的目的，控制调整向外界披露的财务信息和业绩水平[1]。但另一方面是以BeaverWilliamH（1998）为代表的学者认为盈余管理是企业的正常行为，企业管理者在满足会计准则的前提下，选择性的利用会计准则以实现企业价值最大化或者是管理者自身利益最大化的行为。在这种观点下，盈余管理被视作是一种正常无关消极的企业行为[2]。随着盈余管理研究的不断深入，Healy和Palepu（2001）等学者研究发现盈余管理的出现是由于管理者为影响相关投资者的投资决策，通过职业判断对企业对外公布财务信息加以调整，使得企业的业绩水平符合管理者的预期[3]。此外，Vargus（2014）也有类似观点，他研究发现盈余管理是管理者想让公司财务信息的使用者看到公司较好的财务业绩水平，并且让相关投资者认为，公司未来的投资回报收益可观[4]。

通过对以上学者的观点进行总结分析，可以看出盈余管理是一种行为，实施盈余管理行为的主体是企业管理层或经营者，经营者负责企业的日常经营活动，会存在经营者满足自身利益的动机下，人为调整利润，盈余管理行为的工具则是利用会计准则以及证券披露制度，股票交易市场法规等法律规定，选择性的使用会计政策作为操作依据，盈余管理行为的实施对象则是企业的会计信息，财务报告，通过披露的财务信息进行调节，在满足财务报表使用者的使用需求的同时，尽可能满足自身利益。

②非经常性损益与盈余管理关系相关理论

国外的研究成果因不同国家的样本不同,得出的结论也存在相似性。Beattieet(1994)通过以英国的上市公司作为样本数据，研究发现非经常性损益项目与平滑利润存在关联性，非经常损益项目对平滑利润有直接作用。这些公司采取这一措施的主要目的是使得公司的经营业绩满足外部信息使用者的预期[5]。McVay（2006）研究发现上市公司存在对非经常性损益项目进行有目的的主观分类，把某些跟经营活动相关的经常性损益归类为非经常性损益项目，或者把某些非经常性的项目归类到主营业务活动经常性发生的项目，以此实现对利润的调节[6]。Wang,Y,B.LinL.Wu(2012)则通过以美国上市公司作为样本数据，以实证分析的方法，研究美国上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的主要动机，研究结果表明美国上市公司利非经常性损益进行盈余管理的动机主要是平滑利润以及满足市场预期等。此外，从非经常性损益发生频率来看，频率逐渐贬低的是平滑利润的这一目的下的操作，而满足市场预期的动机操作频率逐渐上升，导致发生这一变化主要取决于监管政策的不断完善[7]。YiruYang,IndraAbeysekera（2019）认为若公司盈利水平一直处在较高水平的话，为达到利润平稳的目的，管理者会通过非经常性项目调节利润[8]。

通过以上观点可以看出，很多国外研究学者的数据表明，上市企业中确实存在通过非经常性损益手段来调节利润进行盈余管理活动，虽然不同国家的样本数据不同，但利用非经常性损益行为进行盈余管理存在共性的特点。但是，随着监管制度的不断完善，市场不断发展，盈余管理动机从防止利润下滑到满足市场预期的方向在进行转变。

=3\*GB3③盈余管理经济后果相关研究

在盈余管理经济后果研究方面，大多学者会认为盈余管理会导致一些不利情况出现。Chambers（1999）认为，盈余管理会影响股票价格，不利于上市公司的市场资源的分配，因为盈余管理操作后的股价容易被错误估计，不利于投资决策。Ervin，Thomas（1999）则以1978年至1998年间的上市公司中发生了多次非经常性损益项目的公司为样本，通过实证研究表明，研究结果表明无论非经常性损益对净利润是否积极，对于上市公司的股价都有消极的影响[9]。Cohen和Zarowi(2014)也持有类似观点，研究结果表明上市公司盈余管理调节利润，虽然满足监管部门的监管要求，但这些手段在SEO期间后会导致公司经营状况下降，给公司长远经营发展带来不利影响[10]。HosseiniMetal（2016）通过实证研究发现，上市公司在进行真实盈余管理后，对企业的盈利能力和偿债能力都有较大影响[1