【爱建-2025研报】电子行业周报：AI Glasses发展或迎来苹果动能.pdfVIP

证券研究报告

行业研究/行业点评2025年12月30日

行业及产业AIGlasses发展或迎来苹果动能

电子——电子行业周报（2025/12/22-12/26）

强于大市投资要点：

本周（2025/12/22-12/26）SW电子行业指数（+4.96%），涨跌幅排名4/31位，沪深

一年内行业指数与沪深300指数对比走势：

300指数（+1.95%）。SW一级行业指数涨跌幅前五分别为：有色金属（+6.43%），国

防军工（+6.00%），电力设备（+5.37%），电子（+4.96%），建筑材料（+4.56%），

涨跌幅后五分别为美容护理（-1.08%），社会服务（-1.05%），银行（-1.01%），煤炭

（-0.68%），食品饮料（-0.56%）。本周SW电子三级行业指数涨跌幅前三分别是：半

导体材料（+9.19%），印制电路板（+7.98%），电子化学品Ⅲ（+7.47%）；涨跌幅后

三分别是：品牌消费电子（-0.87%），面板（+0.06%），集成电路制造（+0.60%）。

事件：据12月22日彭博社马克・古尔曼报道：苹果计划于2026年发布首款智能眼镜Apple

资料来源：聚源数据，爱建证券研究所Glasses（或称AppleVision），预计2027年实现量产。该产品将采用无显示屏设计，

相关研究定位为轻量级智能穿戴配件，其功能思路与Meta的RayBan智能眼镜、小米智能眼镜等

《爱建电子深度报告：半导体产业的发展复盘现有主流产品相近。

与方向探索》2025-12-26

《爱建电子专题报告：存储芯片涨价将延续至AIGlasses（人工智能眼镜）是集成人工智能技术的智能穿戴设备，通过传感器、摄像头、

2026年》2025-12-22语音交互及本地/云端AI算法，实现环境感知与实时交互，为用户提供增强现实体验、智

《电子行业周报：TPU需求上涨带动Google能助手功能及个性化服务。不同于AR、VR、XR设备，AIGlasses以“轻量化功能渗透+

产业链发展》2025-12-21低门槛交互”构建差异化优势：1）在形态上，AI与AR虽均采用眼镜造型，但VR多为沉

《人工智能月度跟踪：摩尔线程、沐曦股份IPO浸式头盔或主机外设，XR则以专业头盔为典型形态。2）在设计与功能核心上，AI设备聚

首发成功》2025-12-19

焦轻量化、低功耗以适配日常场景，AR设备依赖透明显示屏与高亮度特性实现虚拟信息

《电子行业周报：NVIDIAH200芯片放松出口

限制》2025-12-16叠加，VR设备需要高性能处理器与高分辨率屏支撑完全沉浸体验，XR设备则需兼顾扩展

现实的AR/VR复合需求。3）在市场定位与场景适配：AI、AR兼顾消费与企业级市场，

而XR则聚焦企业级专业领域。

当前全球AIGlasses市场呈现高速增长态势。WellsennXR数据显示，2024年全球AI

证券分析师