第六章-信息披露制度-证券法教案教学.pptVIP

第六章信息披露制度

第一节信息披露制度概述信息披露制度的概念与作用信息披露的基本要求

信息披露制度的概念又称信息公开制度，即公开发行证券的公司在证券发行与交易诸环节中，依法将有关信息资料真实、准确、完全、及时地披露，以供证券投资者作出投资判断的法律制度包括发行的信息公开以及持续信息公开

信息公开制度的作用有利于证券市场上发行与交易价格的合理形成有利于维护广大投资者利益有利于促使证券发行公司改善经营管理为证券监管提供了便利

准确性的要求对准确性的理解以一般投资者的判断能力为标准披露的信息具有易解性披露文件应当使用事实描述性语言，内容简明扼要，突出事件实质保持正式信息和非正式信息之间的一致性

第二节发行信息披露制度发行信息披露概述首次公开发行股票并上市的信息披露上市公司公开发行证券的信息披露上市公告书

发行信息披露证券发行时发行人依法承担的信息披露义务，是为了向社会公众募集或发行证券而进行的信息披露，（强制性发行信息披露）仅存在于公开发行证券的过程中首次公开发行股票并上市的信息披露上市公司公开发行证券的信息披露

招股说明书准则的主要内容招股说明书及其摘要的制作准则招股说明书摘要的内容与格式

上市公司公开发行证券的

信息披露：募集说明书发行人编制配股说明书、增发招股意向书、增发招股说明书、可转换公司债券募集说明书、分离交易的可转换公司债券募集说明书等募集说明书及其摘要，应当符合本准则的要求。在不影响信息披露的完整并保证阅读方便的前提下，发行人可采用相互引征的方法，对各相关部分的内容进行适当的技术处理；对于曾在募集说明书、上市公告书和定期报告、临时报告中披露过的信息，如事实未发生变化，发行人可采用索引的方法进行披露，以免重复。

第三节持续性信息披露制度持续性信息披露概述定期报告临时报告

持续性信息披露与发行披露的不同目的：为维持上市资格而承担的法定义务期间：存在于上市状态之中要求：增加了及时性要求审核：交易所审核

持续信息公开的内容中期报告（半年度报告）年度报告临时报告证监会还提出了季度报告的要求（第一节度和第三季度）

年度报告上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起四个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送记载以下内容的年度报告，并予公告：(一)公司概况；(二)公司财务会计报告和经营情况；(三)董事、监事、高级管理人员简介及其持股情况；(四)已发行的股票、公司债券情况，包括持有公司股份最多的前十名股东名单和持股数额；(五)公司的实际控制人；(六)国务院证券监督管理机构规定的其他事项。

临时报告发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。

对重大事件的列举(一)公司的经营方针和经营范围的重大变化；(二)公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；(三)公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；(四)公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；(五)公司发生重大亏损或者重大损失；(六)公司生产经营的外部条件发生的重大变化；(七)公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动；

对重大事件的列举（续）(八)持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；(九)公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；(十)涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；(十一)公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；(十二)国务院证券监督管理机构规定的其他事项。

董事、监事、高级管理人员对信息披露的担保义务上市公司董事、高级管理人员应当对公司定期报告签署书面确认意见。上市公司监事会应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见。上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证上市公司所披露的信息真实、准确、完整。

信息披露方式依法必须披露的信息，应当在国务院证券监督管理机构指定的媒体发布，同时将其置备于公司住所、证券交易所，供社会公众查阅。七报一刊：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《中国日报》、《中国改革报》、《证券日报》、《金融时报》、《证券市场周刊》交易所网站：,巨潮资讯：