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大晟文化退市风险警示整改计划

近年来，受宏观经济环境变化、行业竞争加剧及公司前期战略调整效果未达预期等多重因素影响，本公司（大晟文化）因2021年度、2022年度连续两个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元，根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，公司股票自2023年5月起被实施退市风险警示（股票简称变更为“ST大晟”）。为彻底消除退市风险，恢复公司正常上市状态，推动可持续经营能力实质性提升，公司管理层及全体股东高度重视，在监管部门指导下，结合自身实际情况，制定本整改计划。本计划以“聚焦主业、优化资产、强化治理、提升盈利”为核心方向，通过系统性、针对性措施，力争在12个月内完成关键整改任务，24个月内实现经营质量根本性改善。

一、整改目标与基本原则

整改核心目标为：2023年度经审计的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为正值，营业收入不低于1亿元，净资产为正值，且年度财务报告被出具标准无保留审计意见，从而消除退市风险警示；中长期目标为构建主业清晰、资产质量优良、治理规范高效的可持续发展体系，实现盈利能力与抗风险能力的持续提升。

整改遵循以下原则：一是问题导向，针对导致退市风险的财务指标（净利润、营收、净资产）及内控缺陷精准施策；二是标本兼治，既解决短期流动性危机，又完善长期经营机制；三是全员参与，建立“管理层牵头、部门协同、员工执行”的责任体系；四是合规优先，所有整改措施严格遵守法律法规及监管要求，杜绝新增风险。

二、具体整改措施

（一）财务指标优化：化解流动性危机，改善资产负债结构

1.盘活存量资产，补充运营资金。公司已成立资产处置专项工作组，对现有非核心资产进行全面清查，制定分类处置方案。重点推进以下资产盘活：其一，位于深圳、上海的3处闲置办公房产（总面积约2800平方米），委托专业评估机构重新估值后，通过公开拍卖或协议转让方式处置，预计2023年9月底前完成评估，12月底前完成首笔交易，目标回笼资金不低于8000万元；其二，持有的某影视子公司30%股权（该子公司近年持续亏损，与主业协同性弱），通过产权交易所挂牌转让，引入产业投资者或财务投资者，计划2023年10月底前完成尽调，2024年3月底前完成股权交割，预计回收资金不低于5000万元；其三，对长期挂账的应收账款（截至2023年6月末余额约1.2亿元），分类制定清收方案：对账龄1年以内、债务人信用良好的，通过协商缩短付款周期；对账龄超过2年、存在违约风险的，采取法律诉讼或债权转让方式处置，力争2023年内收回30%（约3600万元），2024年6月底前累计收回80%。

2.推进债务重组，降低财务负担。公司已与主要债权人（包括银行、信托公司及供应商）建立常态化沟通机制，2023年7月已召开首次债权人会议，就债务展期、利率调整、债转股等方案进行初步协商。针对银行贷款（余额约1.8亿元，2023年内到期9000万元），拟申请将到期债务延长1-2年，同时争取利率下调50-100个基点，预计可减少年利息支出约180万元；针对信托融资（余额1.2亿元，年利率12%），拟与债权人协商将部分债务转换为公司股权（预计转股比例30%-50%），降低现金偿债压力；针对应付供应商账款（余额6000万元），通过签订分期还款协议（期限12-18个月）并给予一定折扣（如2%-3%），缓解短期支付压力。目标2023年9月底前与80%以上债权人达成重组意向，2024年3月底前完成全部协议签署。

3.引入战略投资者，增强资本实力。公司已启动战投招募工作，重点对接两类投资者：一是产业资本，优先选择在影视、游戏领域具有资源整合能力的企业（如头部视频平台、游戏发行商），通过战投引入不仅补充资金，还能获取IP资源、发行渠道等协同支持；二是国有资本或地方产业基金，借助其信用背书提升融资能力。目前已与3家潜在投资者进行初步接触，2023年8月底前完成尽调材料准备，10月底前确定1-2家核心战投，2024年6月底前完成增资扩股（目标融资规模不低于2亿元），资金将主要用于主业发展及债务偿还。

（二）主业经营提升：聚焦核心业务，增强持续盈利能力

公司主营业务为影视内容制作与游戏研发运营，前期因行业政策调整、项目投资分散导致盈利能力下滑。整改重点为收缩战线、聚焦优势领域，打造“精品内容+高效变现”的核心竞争力。

1.影视业务：优化项目筛选机制，强化IP全产业链开发。一是建立“3+1”项目评估体系（市场需求、团队能力、成本控制+政策合规性），严格筛选投资项目，2023年起原则上只参与单项目投资不超过30%、总投资规模不超过5000万元的优质剧集或网络电影，降低单项目风险；二是加强IP储备与运营，与头部网络文学平台（如阅文集团）建立长期合作，每年至少储备5个潜