【华宝-2026研报】ETF策略指数跟踪周报.pdfVIP

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20260112|

年月日证券研究报告公募基金周报

ETF策略指数跟踪周报

2026/1/12

分析师：卫以诺投资要点

分析师登记编码：S0890518120001华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：华宝研究大小盘轮动ETF策略指数利用

电话：021多维度技术指标因子，采用机器学习模型对申万大盘指数和申万小盘指数的收

邮箱：weiyinuo@益差进行预测。模型周度输出信号，预测下一周指数的强弱，并根据结果决定

持仓，获取相对市场的超额回报。截至2026/1/9，2024年以来超额收益为

分析师：程秉哲25.26%，近一月超额收益为2.56%，近一周超额收益为3.30%

分析师登记编码：S0890522110001

华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：华宝研究SmartBeta增强ETF策

电话：021

略指数利用量价类指标对自建barra因子进行择时，再依据ETF在9大barra

邮箱：chengbingzhe@

因子上的暴露度，将择时信号映射到ETF上，以求获得超越市场的收益。ETF

的选取涵盖了主流宽基指数ETF以及一些风格、策略ETF。截至2026/1/9，2024

研究助理：张君睿

年以来超额收益为18.76%，近一月超额收益为-3.73%，近一周超额收益为

邮箱：zhangjunrui@

-2.21%。

销售服务电话：华宝研究量化风火轮ETF策略指数：华宝研究量化风火轮ETF策略指数从多

021因子角度出发，包含对中长期基本面维度的把握、短期市场趋势的跟踪以及市

场各类参与者的行为分析，通过估值与拥挤度信号来提示行业风险，多维度挖

相关研究报告掘具有潜力的板块，获得相对市场的超额收益。截至2026/1/9，2024年以来超

1、《策略指数持续表现稳健，积极布局额收益为39.31%，近一月超额收益为2.75%，近一周超额收益为-0.36%。

2026—公募基金量化遴选类策略指数华宝研究量化平衡术ETF策略指数：华宝研究量化平衡术ETF策略指数采用

跟踪周报（2026.01.04）》2026-01-06多因子体系，囊括经济基本面、流动性、技术面和投资者行为四大类因子，构

2、《跨年行情延续，期待春季躁动—公募建量化择时系统，对权益市场进行趋势研判。对市场大小盘风格建立预测模型，

基金指数跟踪周报以调整权益市场仓位分布。综合择时和轮动获取相对市场的超额收益。截至

（2025.12.29-2025.12.31）》2026-01-052026/1/9，2024年以来超额收益为-12.27%，近一月超额收益为-1.07%，近一

3、《ETF策略指数跟踪周报—2026/1/5》周超额收益为-1.06%。

2026-01-05

华宝研究热点跟踪ETF策略指数：华宝研究热点跟踪ETF策略指数根据市场

4、《“春季躁动”抢跑，成长和周期占优

情绪分析、行业重大事件跟踪、投资者情绪和专业观点、政策和法规