居住权制度的社会功能研究——基于婚姻家庭财产协调的司法案例.pdfVIP

居住权制度的社会功能研究——基于婚姻家庭财产协调的司法案

例

互联网金融中的法律风险与防控研究——基于P2P网络借贷与第三

方支付的司法监管

摘要

随着信息技术与金融服务的深度融合，以P2P网络借贷和第三方支

付为代表的互联网金融业态在中国经历了爆发式增长，极大地提升了

金融服务的普惠性与便捷性。然而，相伴而生的法律风险，特别是平

台定位模糊、资金安全堪忧、非法集资频发等问题，亦对我国金融秩

序与社会稳定构成了严峻挑战。本研究旨在深入探讨互联网金融两大

核心领域——P2P网络借贷与第三方支付——所蕴含的典型法律风险，

并以司法监管的视角，系统性地构建其风险防控体系，为解决相关领

域的法律适用困境与监管难题提供理论依据与实践指导。

本研究综合运用规范分析法、案例研究法与比较法研究。通过对

《中华人民共和国刑法》《中华人民共和国民法典》以及中国人民银

行、银保监会等机构发布的一系列部门规章与规范性文件进行体系化

解读，厘清互联网金融活动的合法性边界。在此基础上，以中国裁判

文书网公开的、涉及P2P平台非法集资犯罪和第三方支付机构违规处理

客户备付金的典型司法判例为分析样本，深度剖析人民法院在认定平

台责任、界定罪与非罪、保护金融消费者权益等方面的核心裁判逻辑

与价值取向。

研究结果表明，我国司法监管实践对互联网金融风险的认知与处

置，经历了一个从包容审慎到严格规制、再到全面清理整顿的动态演

进过程。在P2P网络借贷领域，司法裁判的核心聚焦于平台的“信息中

介”与“信用中介”之辩，一旦平台突破信息中介定位，设立资金池

、提供担保增信、进行期限错配，则极易触及非法吸收公众存款罪或

集资诈骗罪的刑事红线。在第三方支付领域，司法与监管的关注重点

在于客户备付金的安全与合规使用，严厉打击支付机构挪用、占用备

付金以及违规从事跨行清算的行为，其风险防控的核心在于切断支付

机构与沉淀资金的直接联系。

本研究的核心结论是，互联网金融的法律风险根源于其“金融”

与“科技”双重属性下的信息不对称与权责不对等。有效的风险防控

必须构建一个由事前行政许可与行为划线、事中严格司法裁判与责任

追究、事后市场出清与投资者保护所构成的多层次、全方位的治理体

系。本研究的理论意义在于，通过对司法实践的实证考察，丰富了功

能监管理论在互联网金融领域的应用内涵，揭示了司法裁判在金融风

险处置中的“最后一道防线”作用。其实践价值则在于，为统一相关

案件的司法裁判尺度，完善互联网金融监管的长效机制，以及引导行

业参与者合规经营，提供了清晰的分析框架与具有可操作性的对策建

议。

关键词：互联网金融；P2P网络借贷；第三方支付；法律风险；司

法监管；非法集资；客户备付金

引言

在当今由大数据、云计算、人工智能等前沿科技驱动的全球数字

化浪潮下，金融行业正经历着一场前所未有的深刻变革。作为这场变

革的急先锋，互联网金融在中国以其独特的普惠性、便捷性与创新性

，突破了传统金融服务的时空限制与客群边界，深刻地改变了社会公

众的支付习惯、投融资理念与财富管理方式。其中，P2P网络借贷作为

连接个体资金需求与供给的直接融资渠道，一度被视为解决小微企业

与个人融资难问题的有效补充；而第三方支付则凭借其在电子商务领

域的场景优势，构建了现代数字经济不可或缺的底层基础设施。这两

种业态的蓬勃发展，使得“金融科技”成为制约国家核心竞争力与经

济社会发展的关键因素。

然而，创新与风险素来是一枚硬币的两面。互联网金融在经历了

初期近乎“野蛮生长”的爆发期后，其内生的法律风险与监管真空问

题迅速暴露，并集中爆发。以P2P网络借贷为例，“爆雷”、“跑路”

事件频发，大量投资者血本无归，其风险由个体信用风险迅速演化为

涉众型经济犯罪，对社会稳定造成了严重冲击。第三方支付领域，支

付机构超范围经营、挪用客户备付金、沦为洗钱和赌博等非法活动通

道的事件亦屡见不鲜。这些频繁出现的乱象表明，互联网金融的法律

风险已成为制约该行业健康、可持续发展的核心瓶颈。

目前，关于互联网金融的风险规制，虽然行政监管部门出台了一

系列指引与办法，但由于该领域技术迭代快、业务模式复杂多变，成

文的行政法规往往存在滞后性。因此，当风险最终演化为具体的民事

纠纷或刑事案件时，司法机关便被推至了风险处置与规则认定的最前

线。然而，在司法实践中，法官同样面临着巨大的挑战：如何界定P2P

平台“信息中介”的法律边界？如何认定第三方支付机构在资金损失

中的责任？如何