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基于GARCH模型的比特币价格波动与风险控制策略研究论文

摘要：本文以比特币价格波动为研究对象，运用GARCH模型分析其价格波动特征，并提出相应的风险控制策略。通过对GARCH模型的深入探讨，为投资者提供理论依据和实践指导，以降低投资风险。

关键词：比特币；价格波动；GARCH模型；风险控制

一、概念阐述

（一）1.比特币价格波动的内涵与特征

比特币作为一种数字货币，其价格波动具有鲜明的特点。首先，比特币价格波动幅度较大，短时间内可能出现剧烈波动。这种波动性一方面源于市场供求关系的变化，另一方面受政策、技术等因素的影响。其次，比特币价格波动具有非线性特征，即价格变动并非简单地遵循线性规律，而是