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企业筹资业务偿付管理制度

企业筹资业务偿付管理以保障资金链安全、维护企业信用、防范财务风险为核心目标，通过建立全流程、标准化的管理机制，确保各类筹资债务按约定条款及时、准确偿付，避免因偿付违约引发信用损失或法律纠纷。本制度覆盖银行贷款、债券发行、信托融资、融资租赁等主要外部筹资类型，适用于企业及下属全资、控股子公司的筹资偿付管理活动。

一、管理原则与职责体系

（一）管理原则

1.审慎性原则：偿付计划编制需基于真实、可靠的现金流预测，充分考虑市场波动、经营风险等不确定性因素，预留不低于当期应偿付金额10%的流动性缓冲。

2.匹配性原则：筹资期限与项目周期、经营现金流回收周期严格匹配，长期债务偿付安排需与固定资产折旧、项目运营收益挂钩，短期债务需确保日常经营性现金流覆盖。

3.动态性原则：建立偿付监测台账，按周更新资金头寸、债务到期信息，每月根据经营数据调整偿付计划，重大经营变化（如收入波动超20%、重大投资支出）需在3个工作日内启动计划修订。

4.责任追究原则：明确偿付各环节责任人，因操作失误、信息错报导致的延迟偿付，按损失金额的5%-20%对直接责任人及主管领导追责，涉及违规的移交合规部门处理。

（二）职责划分

1.董事会：审批年度筹资偿付预算，审议单笔超过净资产5%的债务展期或重组方案，监督管理层偿付管理履职情况。

2.管理层（总经理办公会）：制定偿付管理政策，审批月度偿付计划调整，对未及时归集资金、未履行审核程序等重大操作风险事件作出处理决定。

3.财务部门：

-牵头编制偿付计划，对接金融机构确认债务条款（包括本金、利率、付息日、宽限期等），建立债务信息数据库（含合同编号、债权人、金额、期限、担保方式等要素）；

-统筹资金归集，监控资金账户余额，协调内部资金调度（如子公司资金上划、闲置资金调用），提前30日向管理层提交重点债务（金额超1亿元或占当期偿付总额30%以上）的资金准备报告；

-执行支付操作，核对付款凭证（合同关键页、到期通知书、内部审批单），通过资金管理系统发起支付指令，确保支付信息（债权人名称、账号、金额、用途）与合同一致；

-维护偿付台账，记录每笔债务的实际支付时间、金额、凭证编号，按月生成偿付执行差异分析报告（对比计划与实际的时间差、金额差及原因）。

4.审计部门：每季度对偿付流程进行穿行测试，重点核查资金归集的合规性（是否存在挪用、截留）、支付审核的完整性（审批层级是否齐全、关键条款是否核对）、台账记录的准确性（与银行流水、合同是否一致），发现问题需在5个工作日内出具整改意见书并跟踪落实。

5.业务部门：配合提供经营数据（如销售收入、应收账款回收进度）用于现金流预测，对因业务延迟收款导致的偿付资金缺口承担协同追偿责任。

二、偿付全流程管理

（一）偿付计划编制

1.编制依据：以经董事会批准的年度财务预算为基础，结合筹资合同约定的偿付条款（含提前还款、交叉违约等特殊条款）、滚动三个月的现金流预测表（覆盖经营性现金流、投资性现金流、筹资性现金流）。

2.编制频率：年度计划于上年12月20日前完成，月度计划于上月25日前完成，遇重大事项（如发行新债、提前收回到期资产）需在事件发生后3个工作日内更新。

3.关键环节：

-债务到期清单整理：财务部门需在每月5日前从资金管理系统提取未来3个月到期债务明细，与合同档案逐一核对，标注担保债务的担保物状态（如抵押资产价值变动超20%需提示风险）；

-现金流压力测试：使用敏感性分析工具，模拟收入下降10%、融资成本上升50BP、投资回款延迟1个月等场景下的偿付能力，若覆盖率（可动用资金/到期债务）低于120%需启动应急预案；

-多部门联审：计划草案需经财务总监、运营总监、子公司负责人签字确认，重点债务（金额超5000万元）需提交总经理办公会审议。

（二）资金归集与准备

1.归集节点：

-一般债务：到期前15日完成资金归集，存入公司级偿债专用账户（实行收支两条线管理，仅用于偿付及利息支付）；

-高风险债务（如信用债、无担保贷款）：到期前30日完成归集，同时锁定不低于债务金额20%的备用资金（来自银行授信额度或可快速变现资产）；

-跨境债务：考虑外汇额度审批、汇率波动因素，提前45日启动购汇程序，预留5%的汇率风险敞口资金。

2.账户管理：

-偿债专用账户实行“双签制”，支付指令需经财务经理、资金主管双人授权；

-禁止将偿债资金与经营性资金混同，子公司需在每月10日前将应上划的偿债资金汇至母公司专用账户，延迟超3日的按日息0.03%收