次分数随机波动率下可转换债券定价.pdfVIP

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第卷第期杭州师范大学学报自然科学版

233Vol.23No.3

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年月JournalofHanzhouNormalUniversitNaturalScienceEdition

20245gyMa2024

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DOI10.19926.cnki.issn.1674-232X.2022.10.051

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文献引用王菩薛红张娟次分数随机波动率下可转换债券定价杭州师范大学学报自然科学版

.J.2024233323-332.

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WANGPuXUEHonZHANGJuan.Pricinconvertiblebondwithstochasticvolatilitinthesub-fractionalenvironmentJ.

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JournalofHanzhouNormalUniversitNaturalScienceEdition2024233323-332.

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次分数随机波动率下可转换债券定价

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王菩薛红张娟

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西安工程大学理学院陕西西安710048

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摘要可转换债券作为同时涉及债券股票和期权的复合衍生证券其定价是金融数学的热点问题考虑

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实际金融资产收益率不具有独立增量和平稳增量以及波动率具有随机性建立标的资产价格服从次分数布朗

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运动驱动的随机微分方程和Hull-White随机波动率模型采用极大似然估计方法得到模型参数利用蒙特卡洛

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法模拟计算可转换债券的价格结合东时转债实际交易数据进行实证分析并与其他模型进行对比结果表明次

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分数随机波动率下