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外汇期权的Greeks风险指标

引言

在外汇衍生品市场中，期权因其非线性的收益结构，既为投资者提供了对冲汇率波动风险的工具，也带来了复杂的风险管理挑战。与外汇远期、掉期等线性产品不同，期权的价格不仅受标的汇率变动影响，还与波动率、剩余期限、利率水平等多重因素密切相关。为了量化这些风险对期权价值的影响程度，市场参与者引入了“Greeks”风险指标体系。这组以希腊字母命名的指标（如Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho等），通过衡量期权价格对各风险因子的敏感度，为投资者提供了精细化管理期权头寸风险的“数字语言”。本文将围绕外汇期权的Greeks指标展开，从基础概念到实际应用，逐层解析