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基金从业资格证（券投资基金基础知

识）模拟试卷76

一、单项选择题本（题共100题，每题1.0分，共100

分。）

1、下不属于投资收益的是（）。

A、股票投资收益

B、债券投资收益

C、资产支持证券投资收益

D、买入返售金融资产收入

标准答案：D

知识点解析：本题旨在考查投资收益的范围。投资收益主要包括股票投资收益、债

券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益和股利收益

等。A、B、C三项均属于投资收益。买入返售金融资产收入属于利息收入而非投

资收益。故本题选D

2、下关于实值期权、平价期权和虚值期权的表述，不正确的是（）。

A、实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流的期权

B、三者的分类依据是执行价格与标的资产市场价格的关系

C、买方执行虚值期权时会有负的现金流

D、同一期权的状态不会变化

标准答案：D

知识点解析：本题旨在考查期权合约的类型实值期权、平价期权和虚值期权描述的

是期权在有效期内的某个具体的时间点上的状态，随着时间的变化，同一期权的状

态也会不断变化。有时是实值期权，有时是平价期权，而有时又变成虚值期权。D

项不正确。

3、可以降低交易对市场的冲击的算法是（）。

A、跟量算法

B、时间加权平均价格算法

C、成交量加权平均价格算法

D、执行偏差算法

标准答案：c

知识点解析：本题旨在考查算法交易策略。A、B、C、D四项均属于常见的算法交

易策略。其中，成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以

尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

4、系统性风险主要源于（）的变动。

A、系统性因素

B、宏观经济政策

C、不可抗力

D、新产品研制失败

标准答案：A

知识点解析：本题旨在考查系统性风险的来源。系统性风险主要源于系统性因素的

变动，即某些不受证券发行主体及投资主体控制的因素的变化。故本题选A。

5、下关于经纪人和做市商的区别说法错误的是（）。

A、在市场角色上，做市商参与市场交易，经纪人不参与市场交易

B、在利润来源上，做市商的利润来源于证券买卖价差收益，经纪人的利润来源于

佣金

C、在市场流动性上，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者

D、在指令驱动市场上，经纪人是市场流动性的主要提供方

标准答案：D

知识点解析：本题旨在考查经纪人和做市商的区别。在指令驱动市场上，经纪人负

责执行其客户所下达的买卖指令，这些指令是市场流动性的主要提供方，而经纪人

仅为执行者，其对市场流动性的贡献较小。D项表述错误。故本题选D。

6、下关于资本市场线和证券市场线说法正确的是（）。

A、资本市场线描述的是由风险资产构成的投资组合的有效边界

B、资本市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响

C、证券市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响，投资人越厌恶风险，斜

率越小

D、证券市场线测度风险的工具是贝塔°（）系数，资本市场线测度风险的工具是标准

差

标准答案：D

知识点解析：本题旨在考查资本市场线和证券市场线的内容。资本市场线是指表明

有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。它是沿着

投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合。A项错误。资本

市场线的斜不受风险厌恶感的影响，B项错误。一般地说，投资者对风险的厌恶

程度越强，证券市场线的斜越大，对风险资产要求的风险补偿越大，对风险资产

要求的收益越高。C项错误。证券市场线测度风险的工具是3（系数，资本市场线

测度风险的T具是标准差，标准差衡量的是整体风险，即系统性风险和非系统性

风险，而P系数衡量的是系统性风险。D项正确。

7、在众多风险指标中，有利于降低未来发生损失的可能性的风险指标是（）。

A、事后风险指标

B、事前风险指标

C、事中风险指标

D、预测风险指标

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查事前风险指标的作用。事前风险指标是指用于预测投资

组合在未来某一时期风险状况的指标，具有前瞻性和预测性，有利于降低未来发生

损失的可能性。故本题选B。

8、关于沪港通、深港通以及债券通开通