2026《杠杆率对商业银行盈利能力影响的实证分析案例》2300字.docxVIP

杠杆率对商业银行盈利能力影响的实证分析案例

（一）样本、变量的选取与定义

为了研究杠杆率对于商业银行盈利能力的影响，本文选取了我国具有代表性的14家商业银行2008-2019年的作为研究样本。其中国有商业银行有：中国、中国工商、中国建设和中国农业银行。股份制商业银行有：招商、中信、兴业、浙商、光大、浦发和平安银行。城市商业银行有：南京、上海和北京银行。由于这些银行都属规模较大的上市银行，资产情况都公开，样本数据收集较为容易，能较为精确地反映我国商业银行的真实情况，所以实证研究更具有理论价值和现实意义。

表4-1:变量选择与定义

变量

定义

被解释变量

总资产收益率（ROA）

净利润除以总资产

解释变量

杠杆率（LR)

一级资本净额/表内外资产余额

控制变量

不良贷款率（NPL）

资本充足率（CAR）

成本收入比（CIR）

存贷款比（LDR）

非利息收入比(NIIR)

不良贷款/贷款总额

资本净额/表内外加权资产

营业支出/营业收入

存款/贷款

非利息收入/营业收入

（二）模型构建

根据表4-1变量的选择，本文构建了相应的回归模型，具体公式如下：

ROAit

公式（5-1）中，i代表各商业银行，t表代各年份，ROAit表示各银行在t年的总资产收益率。β1LRit表示为各商业银行在各年份的杠杆率指数，β2NPL

（三）实证检验与分析

1.描述性统计分析

本文将14家商业银行2008-2019年所有样本数据整理计算得出平均值、标准差等数据，直观地展现样本数据的范围以及波动性。

表4-2:描述性统计结果

样本数

平均值

最大值

最小值

标准差

总资产收益率（%）

168

1.06

1.48

0.74

0.19

杠杆率（%）

168

6.32

8.15

4.07

0.96

不良贷款率（%）

168

1.23

2.37

0.24

0.61

资本充足率（%）

168

12.70

24.12

8.58

8.11

成本收入比（%）

168

30.53

48.77

19.98

10.09

存贷款比（%）

168

72.65

109.98

47.43

1.11

非利息收入比（%）

168

21.88

44.63

1.96

14.31

从表4-2描述性统计结果可以发现，样本中14家商业银行总资产收益率平均值等于1.06%，说明我国商业银行总体盈利水平较高。杠杆率平均值为6.32%，最大值为8.15%，最小值为4.07,两者差了近一倍，说明了2008年至2019年期间我国商业银行杠杆率增幅较快。

2.单位根检验

表4-3：原始变量单位根检验结果

变量

LLC检验

ADF-Fisher检验

PP-Fisher检验

ROA

P

-19.0408***

（0.0000）

69.0816***

（0.0000）

104.358***

（0.0000）

LR

P

-14.0106***

（0.0000）

42.1865**

（0.0235）

48.1605***

（0.0052）

NPL

P

-43.2657***

（0.0000）

81.4635***

（0.0000）

93.0567***

（0.0000）

CAR

P

-6.30791***

（0.0000）

60.3298***

（0.0002）

61.4273***

（0.0001）

CIR

P

-7.35311***

（0.0000）

57.7254***

（0.0003）

57.4997***

（0.0004）

LDR

P

-4.36528***

（0.0000）

44.1579**

（0.0145）

46.2641***

（0.0085）

NIIR

P

-9.85792***

（0.0000）

85.0983***

（0.0000）

87.3576***

（0.0000）

注：表中*、**、***分别表示10％、5％、1％概率下的显著性

由表4-3可知，在单位根的检验下，变量均通过1%概率下的显著性检验，所以变量平稳可以进行模型回归。

回归分析

根据上节单位根检验的结论，变量可以平稳进行回归，将变量带入EVIEWS得：

表4-4：面板模型回归结果

变量

结果

杠杆率（LR）

t

-0.0547***

（-1.75）

不良贷款率（NPL）

t

-0.1467***

（2.67）

资本充足率（CAR）

t

0.0807***

（4.65）

成本收入比（CIR）

t

-0.0107**

（-2.23）

存贷款比（LDR）

t

-0.0041***

（-2.72）

非利息收入比（NIIR）

t

0.0015*

（0.60）

R-squared

0.740

AdjustedR-squared

0.736

F-statistic

9.133

Prob(F-statistic)

0.000

注：表中*、