信贷决策中企业财务分析与风险评估.pdfVIP

一、如果你客户经理，你要如何识别企业

质量，如何进行信贷决策等等。

作为客户经理，要学会对企业进行信用分析，就是进行企业财务分

析，通过企业财务分析有效识别信贷风险，进而做出科学的信贷决策。其中三张

报表的分析非常重要：资产负债表分析资产质量，利润表分析质量，现金流

量表分析现金流。

分析框架如下：1、问题界定。问题界定是进行企业财务分析的第一步，那

基于信贷风险管理的目的对企业进行财务分析，要解决的真正问题？是评

价企业的财务风险，还是评价企业的偿债能力大小？是评价企业申请授信金额对应

的财务实力，还是评价已的安全低？进一步而言，这些是分析的问

题本身还是问题表象？

2、战略导航。战略导航的目的是通过对企业经营环境和经营战略的分析，

确定企业的主要利润驱动因素、辨识企业的经营风险，以及定性评估企业的

潜力和偿债能力。属于定性分析。

3、调整。对企业报表可能存在的重大错误和舞弊进行识别，找出企业

在处理上偏离准则制度、偏离行业惯例、偏离企业既往、不能恰当反映企业

经营的事项。找到存在的问题，下一个重要步骤就是重新计算企业财

务报表中的相应数字，通过数据或报表调整，形成没有重大偏差的数据，从

而修正原先对数据的。

4、指标分析。指标分析是财务分析的，目标是运用数据定量地评

价企业的当前和过去的业绩，以及企业的财务风险和偿债能力，并评估其可持续

性。进行指标分析必须按照一定的逻辑，形成系统有效的分析体系，从而正确反

映企业的财务状况、经营成果和现金流量。分析中，根据需要可以使用各个具体

指标工具，通过比较分析、趋势分析、结构分析、比率分析等，对企业做出全面

评价，借此形成企业流动性与能力的准确判断，对企业财务风险、财务弹性

及其偿债能力做出最佳。

5、前景预测。确定企业的未来而不是现在的偿债能力。

信贷决策：根据分析，得到企业财务状况目前怎么样和未来发展样的

结论，结合其他情况，如授信政策、要求、企业实际需求、其他条件满

足程度等，进行综合考虑才能得出，如否决申请，批准授信，调整授信期限、结

构、条件和规模等；或者是宣布提前到期，建议风险重新分类等；或者

是根据企业财务分析结果，提出新的投融资方案或建议等。

二、结合一个具体行业说明行业特征会影响财报哪些特

征。

结合白酒行业。

白酒作为我国独有的传统产品，深受消费者的喜爱，销售较小，能力较强。作

为快速消费品，宏观经济的波动对其影响较小，对经济波动具有较强的抵御能力，白酒行业

采取的提前预订先收款后生产的销售方式大大降低了其经营风险。

（对号入座随便编一编）

货币量大，状况良好

应收账款较少，占总资产比例小，坏账准备的风险很小

存货主要为原材料和半成品，占总资产一定比例

负债占资产的比重较小，说明其财务

营业利润高，毛利率较高，能力强

三、如何分析上市公司盈余质量，财务质量，质量，

可以结合的动机

的动机：取得上市资格并抬高股价、配股和增发、特别处理以及退

市的、成本和上的、合同的限制、与预测相符、扭亏为盈

或脱困、激励机制。

盈余质量：（1）收益。虽然应纳税所得一般比收益更加谨慎确认，

公司在纳税申报表中必须选择或自愿选择更加谨慎的政策，但如果账面收益

显著大雨应纳税所得，可能意味着向股东报告的政策过于自由，而过于自由

的政策导致较低的盈余质量。如果某公司在资产负债表上有大量的递延所得税

贷项，表明收益显著大于应纳税所得，因而该公司的盈余质量是低下的。递

延所得税贷项的增长趋势意味着公司朝着更加自由的政策变化，因而我们可

以从递延所得税贷项的变化趋势了解政策的变化，从而评价盈余质量。

(2)与财务舞弊。和财务舞弊是造成