【国盛-2026研报】独立储能发布顶层文件定调行业盈利，宁德时代新生产基地落户云南.pdfVIP

证券研究报告|行业周报

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20260201

年月日

电力设备

独立储能发布顶层文件定调行业盈利，宁德时代新生产基地落户云南

光伏：硅片价格下移，电池组件价格上涨。据安泰科，本周多晶硅主流产品市场无成交增持（维持）

记录，观望情绪成为市场主导，全周未出现规模性交易，仅少数企业达成小额试探性订

单，新单签约量几近停滞。据InfoLink，本周硅片价格延续前期下行态势，整体均价如

期下滑，市场价格重心持续下探。电池片价格方面，本周183N、210RN、210N型号均行业走势

价上行至0.45元/瓦，三款产品价格区间均为0.43-0.45元/瓦。受白银价格大幅上涨

推高组件生产成本影响，组件企业被迫上调报价。目前国内分布式组件报价区间为0.8-电力设备沪深300

0.88元/瓦，实际成交价格则在0.75-0.8元/瓦区间波动；TOPCon组件国内均价上调至70%

0.739元/瓦，受分布式装机占比持续提升、且分布式TOPCon组件成交均价涨至0.7652%

元/瓦的拉动，整体价格迎来调涨。核心关注三大方向：1）供给侧改革下的产业链涨价

机会，核心关注通威股份、协鑫科技、隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等；34%

2）新技术背景下带来的中长期成长性机会，核心关注迈为股份、爱旭股份、聚和材料

16%

等；3）钙钛矿GW级布局带来的产业化机会，核心关注金晶科技、万润股份、捷佳伟

创、帝尔激光、京山轻机、德龙激光、曼恩斯特等。-2%

风电电网：再次强调欧洲海风景气度，当前是欧洲海风高增速的起点。1月26日，-20%

英国、德国、法国、丹麦、冰岛、比利时、爱尔兰、卢森堡、荷兰及挪威等十国承诺，2025-022025-062025-102026-01

将通过大规模跨境合作，共同实现到2050年海上风电装机容量达到300GW的总体目

标、其中100GW将来自跨境联合项目。截至2024年底，欧洲海风累计装机37GW，作者

按照此协议目标，预期2026-2050年、年均实现欧洲装机量达10GW+、CAGR达8.7%。

此前目标至2030年达120GW、则2026-2030年CAGR达26.5%，当前是欧洲海风加分析师杨润思

速建设的起点。风机板块，看好2026年双海国内盈利提升共振，关注：金风科技、执业证书编号：S0680520030005

运达股份、明阳智能、三一重能等。关注海缆高压、柔直技术渗透率提升：东方电缆、邮箱：yangrunsi@

中天科技、亨通光电。关注欧洲海风单桩产能紧张，国内企业加速出海：大金重工、天分析师林卓欣

顺风能、海力风电等。国内外再次推动算力需求增长，建议关注金盘科技、明阳电气、执业证书编号：S0680522120002

申菱环境、高澜股份、同飞股份、禾望电气、科华数据、中恒电气等。特高压招标有望