摩根大通2026年全球家族办公室报告全球视野下的家族办公室战略解析.pdfVIP

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2026全球家族

办公室报告

全球家族办公室战略的视⻆

前⾔

我们很⾼兴地呈现我们的2026年全球家族办公室报告。基于来⾃全球300多个

单⼀家族办公室的⻅解，我们深表感谢所有参与者分享他们的观点。他们的开放性使我们能够提供⼀个清晰的数据

驱动视⻆，展⽰家族办公室如何——在不同地区和资产规模中——应对增⻓、复杂性以及当今最富裕家庭的优先事项

和愿望的变化。

在摩根⼤通，我们有幸与那些考虑⻓期利益的家庭合作——不仅关注财务回报，还关注价值

观、遗产和关系的管理。在过去⼗年中，全球家族办公室的数量、规模和范围显著扩⼤。如

今，单⼀家族办公室已成为监督⼤量财富的复杂企业，其投资和能⼒跨越⾏业、国界和代际

。为这些家庭提供深思熟虑的量⾝定制解决⽅案不仅需要技术专⻓；还需要⼀种战略性、适

应性的⽅法，以获得合适的专家、⻅解和资源。

本报告提供了家族办公室在如何处理关键决策⽅⾯的时事快照，从投资组合分配和私⼈投资

到继承、参与和家族办公室运营。尽管每个家族办公室都是独特的，但在增⻓机会、⻛险管

理和家庭在资产负债表内外⾯临的挑战等⽅⾯，⼀些⼀致的主题浮现出来。

我们希望您发现这些⻅解既有信息性⼜有价值，能够帮助您塑造家庭企业的未来。如您有任

何问题或希望探讨报告中涵盖的特定主题，您的摩根⼤通团队随时准备⽀持您。

玛丽·卡拉汉·埃尔多斯⼤卫·弗雷姆安德鲁·L·科恩

⾸席执⾏官⾸席执⾏官执⾏主席

资产与财富管理全球私⼈银⾏全球私⼈银⾏

NatachaMinniti全球WilliamC.Sinclair全AdamTejpaul

家族办公室业务联席负球家族办公室业务联席⾸席执⾏官

责⼈负责⼈国际私⼈银⾏

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介绍

我们的2026年全球家族办公室报告反映了来⾃30个国家的333个家族办公室

的观点，这是我们迄今为⽌最⼤且最具多样性的受访者群体。参与者的⼴泛

范围使得全⾯⽽细致的区域⽐较成为可能，提供了对当今家族办公室格局结

构和优先事项的详细视⻆

调查在2025年5⽉⾄2025年7⽉期间进⾏，这⼀时期全球市场和地缘政治经历了显著的转变。

这种背景在调查结果中得到了反映，特别是在投资⻛险⽅⾯，当时政治动荡、经济不确定性、

通货膨胀和贸易紧张局势成为关注焦点。然⽽，结果也强调了这些家庭的韧性和适应能⼒，他

们的回应显⽰出复杂且多样化的投资组合，对私募投资和⼈⼯智能（AI）兴趣的增加，以及对

建⽴⻓期家庭凝聚⼒的⽇益重视

本报告关注三个关键领域：

投资组合配置继承与参与

结构与组织基础

在每个领域中，我们强调了模式、新兴趋势和务实的⻅解，包括专⻔分析拥有独⽴运营业

务对家族办公室战略的影响。这些发现得到了摩根⼤通各领域专家的观点⽀持，提供了额

外的专业知识和可操作的建议

我们诚挚感谢参与本研究的家族办公室负责⼈和专业⼈⼠，感谢他们的时间和知识。尽管每

个家族办公室都是独特的，受其服务的家庭所塑造，但汇总的回应为考虑如何结构、优化或

扩展办公室的家庭提供了战略基准。这些经验教训可以指导那些管理⻓期企业的家庭，以及

那些考虑建⽴新家族办公室的家庭

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2026GLOBALFAMILYOFFICEREPORT

五个关键要点

1⼈⼯智能的雄⼼超越了配置，基础设施被忽视

⼈⼯智能的承诺是深远的，但家族办公室缺乏关键曝光。

65%的全球家族办公室计划现在或未来优先考虑⼈⼯智能投资，但超过⼀半没有对成⻓型股

权或⻛险投资的当前曝光，这些投资集中在能够推动最具爆发性创