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多因子策略中的IC（信息系数）检验

引言

在量化投资领域，多因子策略是最主流的投资方法之一。它通过挖掘多个能解释资产收益的关键因素（即“因子”），构建模型预测未来收益并指导投资。而要让策略有效，核心前提是找到真正能驱动收益的“有效因子”——这就需要一套科学的评估体系，其中IC（信息系数，InformationCoefficient）检验是最核心的工具之一。无论是学术研究还是实战应用，IC检验都像一把“标尺”，既能衡量单个因子的预测能力，也能为多因子组合的构建提供关键依据。本文将围绕IC检验的原理、流程、关键指标及常见问题展开，带读者深入理解这一量化投资的“底层逻辑”。

一、IC检验的基础认知