【爱建-2026研报】智能制造行业周报：存储扩产确定性提升，持续推荐“两长”设备产业链.pdfVIP

证券研究报告

行业研究/行业点评2026年02月09日

存储扩产确定性提升，持续推荐“两长”设

行业及产业备产业链

机械设备——智能制造行业周报（2026/02/02-2026/02/06）

强于大市投资要点：

本周行情：本周（2026/02/02-2026/02/06）沪深300-1.33%，其中机械设备板块+0.38%，

一年内行业指数与沪深300指数对比走势：申万一级行业排名11/31位。机械设备子板块中，工程机械器件+7.52%，表现最佳。本周

机械设备行业PE-TTM估值+0.45%，子板块PE-TTM抬升幅度前三子板块为：工程机械器

件+7.52%，工程机械整机+3.72%，制冷空调设备+2.53%；后三子板块为：其他专用设备

-1.71%，机器人-1.41%，激光设备-1.36%。

半导体设备：推荐北方华创（002371），中微公司（688012），盛美上海（688082），拓

荆科技（688072），建议关注精测电子（300567）。

观点：长江存储三期项目量产节奏前移，公司在全球NAND市场份额与资本开支占比有望

资料来源：聚源数据，爱建证券研究所同步提升，对半导体设备需求形成明确且前置的边际拉动，设备板块景气度有望在2026年

继续强化。1）从建设节奏看，按照常规NAND项目建厂及产线爬坡2–3年周期，三期项

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升级》2025-12-20出货与市占率转化。

商业航天：建议关注西部材料（002149）、应流股份（603308）、斯瑞新材（688102）。

观点：2026年有望成为中国商业航天IPO提速关键一年，拟上市企业数量相较去年