上财社课件会计、财务管理、审计教学案例集03 中国公司跨境并购财务风险及防范——以ＪＬ公司并购ＷＯＬ公司为例.pptxVIP

中国公司跨境并购财务风险及防范

——以ＪＬ公司并购ＷＯＬ公司为例

赵世君汪也潘正佳张翔

中国公司跨境并购财务风险及防范——以JL公司并购ＷＯＬ公司为例

专业领域／方向：财务风险分析与控制

适用课程：财务管理

编写目的：说明中国公司跨境并购中存在的风险以及相关的防范措施。

知识点：跨境并购风险识别、分析与管控

中国公司跨境并购财务风险及防范——以JL公司并购ＷＯＬ公司为例

关键词：跨境并购、财务风险、财务风险防范

中文摘要：近年来，随着产业结构调整、优化资源配置等需求的增加，并购市场呈现火热的状态。公司并购是一类高风险、高回报的“资本游戏”，成功的并购有助于公司转型升级、拓展业务领域乃至产业链整合，而失败的并购轻则加重公司财务负担，重则使公司资金链断裂，进而导致破产。在该过程中，各种风险都影响着并购成功与否，其中财务风险占有重要的地位，甚至成为成功的关键因素，因此对财务风险的了解与防范显得尤为重要。

本文以中国公司跨境并购中存在的财务风险为着眼点，从理论层面对跨境并购中的财务风险进行分析，包括定价风险、融资风险与支付风险、汇率风险、财务整合风险等。在此基础上，以ＪＬ公司并购ＷＯＬ公司为例，具体分析ＪＬ公司并购过程中涉及的财务风险及其采取的防范措施，并针对该案例进行总结，期望能为中国公司在实施跨境并购过程中提高对财务风险的防范意识提供些许意见和建议。

案例

一、绪论

（一）研究背景及意义

（二）文献综述

中国公司跨境并购财务风险及防范——以ＪＬ公司并购ＷＯＬ公司为例

案例

二、跨境并购财务风险的理论研究

（一）标的物定价风险

（二）融资风险

（三）支付风险

（四）汇率风险

（五）财务整合风险

中国公司跨境并购财务风险及防范——以ＪＬ公司并购ＷＯＬ公司为例

案例

三、犑犔公司并购犠犗犔公司的财务风险防范案例分析

（一）案例背景

１．并购方与被并购方简介

２．背景信息

（二）风险分析

１．定价风险

２．融资风险

３．支付风险

４．汇率风险

５．财务整合风险

中国公司跨境并购财务风险及防范——以ＪＬ公司并购ＷＯＬ公司为例

案例

（三）相应的防范措施

１．定价风险的防范措施

２．融资风险的防范措施

３．支付风险的防范措施

４．汇率风险的防范措施

５．财务整合风险的防范措施

中国公司跨境并购财务风险及防范——以ＪＬ公司并购ＷＯＬ公司为例

案例

四、结论与建议

（一）准备阶段风险防范

１．展开可行性分析

２．重视财务报表附注及其他表外信息

３．借助优秀的中介机构

４．完善评估方法

中国公司跨境并购财务风险及防范——以ＪＬ公司并购ＷＯＬ公司为例

案例

（二）实施阶段财务风险防范

１．选择恰当的融资方式和融资结构

２．优化支付方式

３．锁定汇率风险

（三）整合阶段财务风险防范

１．优化配置资产

２．建立新的财务目标与管理体系

３．控制并购节奏

中国公司跨境并购财务风险及防范——以ＪＬ公司并购ＷＯＬ公司为例

案例

五、案例小结

本文从现在的跨境并购现象入手，主要分析了中国公司在当下的跨境并购中可能出现的一些财务风险，并且深入地分析这些风险产生的原因，紧接着针对这些现象提出合理的解决方式和手段，以期望能够为跨境公司并购的风险防范提供参考的模板和建议。

六、参考文献

（略）

中国公司跨境并购财务风险及防范——以ＪＬ公司并购ＷＯＬ公司为例

案例使用说明书

１．本案例需要解决的关键问题

本案例以中国公司跨境并购中存在的财务风险为着眼点，首先需要解决的关键问题是从理论层次对跨境并购中的财务风险进行系统分析，要求学生清楚定价风险、融资风险与支付风险、汇率风险、财务整合风险等的相关理论。在此基础上，以JL公司并购WOL公司为例，具体分析JL公司并购过程中涉及的财务风险及其采取的防范措施，并针对该案例进行总结，期望能为中国公司在实施跨境并购过程中，对公司提高财务风险的防范意识提供些许意见和建议，对学生学习相关知识提供帮助。

中国公司跨境并购财务风险及防范——以ＪＬ公司并购ＷＯＬ公司为例

案例使用说明书

２．案例讨论的准备工作

（１）需要学生事先掌握公司跨境并购的相关理论和概念。

（２）需要学生事先掌握定价风险、融资风险与支付风险、汇率风险、财务整合风险等相关风险理论。

（３）需要学生事先掌握本案例的细节，具体分析ＪＬ公司并购过程中涉及的财务风险及其采取的防范措施。

中国公司跨境并购财务风险及防范——以ＪＬ公司并购ＷＯＬ公司为例

案例使用说明书

３．案例分析要点

（１）需要学生识别的关键问题：

（２）根据与案例相关的知识点提出解决问题的可选择方案，并评价这些方案的利弊得失。

（３）推荐解决问题的方案及具体措施：用公司跨境并购理论加以解决。

４．教学组织方式

（１）问题清单及提问顺序、资料发放顺序

（２）课