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基金投研部2026年工作计划

2026年是资本市场深化改革与行业格局加速演变的关键一年。随着注册制全面落地、金融开放持续推进以及居民财富管理需求多元化，基金投研工作面临新的挑战与机遇。投研部作为公司核心战略部门，需以“研究驱动价值、策略创造超额、协同提升效率”为指导思想，围绕“巩固主动管理优势、强化多资产配置能力、完善研究赋能体系”三大主线，系统推进投研一体化建设，为公司产品业绩稳定增长、客户资产保值增值提供坚实支撑。结合当前宏观环境、市场趋势及部门实际情况，现制定本年度工作计划如下：

一、工作背景与形势分析

从宏观环境看，2026年全球经济有望从“高通胀-紧货币”周期逐步转向“温和复苏-政策分化”阶段，国内经济在扩大内需、科技创新、绿色转型等政策驱动下，预计呈现“结构优化、动能转换”特征，GDP增速保持在5%左右合理区间。资本市场层面，随着退市制度完善、长期资金引入及投资者结构机构化，市场有效性将进一步提升，α收益获取难度加大，但科技、消费、先进制造等领域仍存在显著结构性机会。

从行业竞争看，公募基金管理规模已突破40万亿元，行业集中度持续提升，头部机构在投研资源、策略创新、科技赋能等方面的优势愈发明显。公司当前主动权益类产品近三年年化超额收益位居行业前20%，固收+产品规模增速高于行业平均，但在多资产配置、跨境投资、ESG融合等领域仍有提升空间。

从内部能力看，投