电子行业专家电话会20260106.pdfVIP

电子行业专家电话

这份电子行业专家电话会纪要主要围绕NORFlash、DRAM（特别是利基型DRAM）

和SLCNANDFlash市场展开，深入讨论了市场格局、价格走势、厂商策略、产能

规划以及AI服务器带来的需求影响。以下是详细内容总结：

一、市场格局与厂商策略

NORFlash市场分层与厂商定位：

中小容量市场：华邦、旺宏（文中称“万红/万宏”）等头部厂商已战略性放弃。

该市场主要由普冉、恒烁等大陆厂商主导，他们占据了超过90%的份额。

大容量市场：由华邦、旺宏、兆易创新三家主导，是头部厂商的战略重点。华邦

在AI服务器NOR市场占据近80%份额，旺宏占15%，兆易创新约5%。

放弃中小容量的原因：

成本与工艺：中小容量产品多采用较新的SONOS工艺，而华邦等厂商在成熟的

浮栅（FloatingGate）工艺（已演进至42-46nm）上更具优势，不愿投入成本转

向新工艺竞争。

市场规模与毛利率：中小容量NOR全球市场规模约5亿美元（2025年），占整

个NOR市场（超25亿美元）不到20%，且毛利率较低（约30%）。大容量产品

毛利率更高（平均超50%，1Gb/2Gb产品超70%）。

未来趋势：AI服务器、AIPC、车载、工业等主