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2026一级建造师经济技术方案现金流量构成笔记

一、技术方案现金流量基本界定

技术方案现金流量是计算期内（建设期+运营期）各时点实际发生的现金流入、现金流出、净现金流量的统称，核算严格遵循三项原则：一是收付实现制原则，仅核算当期实际发生的现金收支，应收应付、折旧、摊销等非现金收支不计入；二是有无对比原则，仅核算实施技术方案产生的增量现金流量，沉没成本（已发生、无论方案是否实施均无法收回的支出，如前期已支付的可研费、已投入的设备购置费）不计入现金流出，机会成本（实施方案放弃的其他收益，如自有房产用于项目放弃的年租金收入）需计入增量流出；三是效益费用匹配原则，现金流入与流出的计算范围、口径、时点完全一致，避免多计收益或少计成本。

二、四类核心现金流量表构成及规则

1.投资现金流量表

编制角度：以技术方案总投资为计算基础，不区分资金来源（权益/债务），属于融资前分析报表。

核心用途：计算融资前财务内部收益率、财务净现值、静态/动态投资回收期，判断技术方案本身的盈利能力，用于多方案比选。

现金流入构成

营业收入：不含增值税销项税额，计算基数为∑（当期销量×不含税预测出厂价），投产期按设计产能的达产比例计算销量，达产期按100%设计产能计算，单价采用运营期预测市场平均价，不含价外计征的增值税。

销项税额：=当期不含税营业收入×适用增值税税率，一般纳税人适用税率：货物销售13%、建筑/不动产