电子-行业2026年度中期投资策略：拥抱产业趋势.docxVIP

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2026-07-31丨深度报告投资评级看好丨维持市场表现对比图(近12个月)

2026-07-31丨深度报告

投资评级看好丨维持

市场表现对比图(近12个月)

电子设备、仪器和元件沪深300

140%

90%

40%

-10%

2025/72025/112026/32026/7

资料来源：Wind

电子设备、仪器和元件

拥抱产业趋势——电子行业2026年度中期投资策略

拥抱产业趋势

立足产业视角，本报告深度聚焦未来半年到一年电子板块的投资机会，积极拥抱AI发展浪潮下的核心产业趋势与高景气方向。2026年，AI算力需求的爆发式增长正全面驱动电子硬件需求扩张，受多级供应链备货放大及供给端瓶颈影响，行业迎来全线量价齐升的黄金周期。

存储：AI驱动存储技术升级之际、需求持续扩张

AI数据中心呈现“金字塔式”分级存储架构，驱动HBM及高阶DRAM需求高速扩张。同时，为解决“内存墙”瓶颈，NANDFlash需求随推理时代来临迎来爆发，HBF（高带宽闪存）技术落地可期，原厂主流及利基存储业绩均迈入持续兑现期。

PCBCCL：算力需求加速增长，关注新技术+涨价品种

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