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不良资产处置行业入门指南

从零了解这个万亿级市场

说明

本文为原创整理的行业知识文档，内容基于行业公开信息与通用业务逻辑编写。

文中数据与案例用于说明方法论，具体项目请以实际情况和专业机构意见为准。

本文不构成投资建议。

一、什么是不良资产

不良资产（Non-PerformingAsset，简称NPA）并不是指坏的、没用的资产，

而是指在金融体系内**已经不能按原约定正常产生现金流**的资产。

典型形态包括：

·银行逾期、呆滞、呆账类贷款

·企业无法按期偿还的债权

·已进入司法程序的抵押物

·因资金链断裂停工的房地产项目

关键认知：**不良是相对于原债权人而言的**。同一笔债权，

在银行账上是不良，在专业处置方手里可能是低价优质资产。

二、不良资产的三大来源

【第一类：银行体系】

银行是不良资产的最大来源。当企业或个人无法按期还款，

银行在完成催收、诉讼等程序后，会将这部分资产打包处置。

银行处置的核心考量不是卖多少钱，而是多快能回款。

【第二类：非银金融机构】

信托、券商资管、融资租赁、小贷公司、担保公司等，

在业务收缩期也会产生大量不良资产。

【第三类：企业间债权】

企业之间的应收账款、担保代偿、民间借贷纠纷，

最终也会形成可交易的债权资产。

三、不良资产的两大形态

【债权类】

债权人把要求债务人还钱的权利转让给你。

你买到的是一个请求权，需要通过协商、诉讼或执行来实