通信行业：光互连产业链政策风险进一步降低，看好国内头部激光器公司海外突围.docxVIP

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|投资策略周报|通信|2026/10/07

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光互连产业链政策风险进一步降低，看好国内头部激光器公司海外突围

相对市场表现光模块产业政策风险进一步降低。近期，多家行业组织对于FCC将管控扩大至组件层面表态，反对

相对市场表现

110%86%62%38%14%-10%10/2512/2502/26通信05/2607/26沪深30009/26者居多。ITI（InformationTechnologyIndustryCouncil）明确反对将光模块列入CoveredList；TIA电信行业协会（TelecommunicationsIndustryAssociation）反对FCC将CoveredList管控范围扩大到零部件，认为若宽泛延伸，会打乱全球通信供应链，制造合规不确定性；CTA消费技术协会（Consumer

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推出一些领域的限制性政策时更加审慎。

上游物料仍有紧缺环节，国产头部激光器厂商有望凭全球化布局实现海外市场突围。如果光模块环