金融仓储业务模式及其风险防范探析.pdf

金融仓储业务模式及其风险防范探 口 郭延安 一 、 金融仓储业务模式 仓单质押模式具有如下特点：一是第三方金融仓储企业、金融机构和 根据我圉金融仓储企业的业务实际．借鉴西方金融服务外包理论和 融资企业三方签订 《仓单质押合作协》，由第三方金融仓储企业对质押物 实践 ，我们把金融仓储业务模式归纳为 ：仓单质押模式 、动产监管模式 、 进行质押监管或仓储管理，二是质押物所有权 明确，用途广、易变现 。价格 授信融资模式和垫付货款模式四种。 稳定 、波动小 、不易过时，便于保存 、不易变质 。三是在保证质押物 的总价 (一)仓单质押业务模式 值不低于约定的金额下 ，质押物在质押期内可循环流动，即流动质押。 仓单质押业务模式 的操作方式是融资方把货物存储在金融仓储企 (二)动产监管业务模式 业指定的仓库中，然后凭金融仓储企业开具的货物仓储凭证f仓单)向金 基于动产监管的金融仓储业务模式 ，即金融仓储企业参与下的动产 融机构 申请融资，金融机构根据货物的价值 向客户提供一定 比例的融 质押业务，是指借方企业，将其拥有的动产作为担保，向银行出质．同时． 资。仓单质押业务模式如图 1所示。 将质物转交给具有合法保管动产资格的金融仓储企业进行保管。以获得 图1仓单质押业务模式 贷款的业务活动。在我国现实实践中，第三方企业参与的动产质押业务 已经覆盖有色金属 、钢材 、建材 、石油 、家 电等十几个行业 。 动产质押融资可以分为静态质押和滚动质押 。静态质押融资是融资 企业将商 品质押给银行 ，并存放于第三方金融仓储企业监管下 的仓库 (可 以是企业 白有仓库 、社会仓库或者金融仓储企业仓库)，金融仓储企业 1．借款企业将产成品或原材料放在金融仓储企业指定的仓库 中．由 代银行 占有和监管质物，并向银行出具质押专用仓单或质物清单，银行 金融仓储企业获得货品的所有权 ：2．金融仓储企业验货后向银行开具仓 据此向借款人提供融资。在静态质押 中，商品入库后一般不得更换，但可 单 ．仓单需背书质押字样 ．并由金融仓储企业签字盖章 ；3．银行在收到仓 随融资余额减少提取相应部分，直至担保的融资清偿为止。静态质押融 单后办理质押业务，按质押物价值的一定 比例发放贷款至指定的账户： 资作为存货融资的基本模式 。已经广泛应用于生产 、贸易企业融资中。为 4．借款企业实际操作 中货主一次或多次向银行还贷 ：5．银行根据借款企 更好地解决客户商品移库 问题 ，通过仓库租赁的法律安排，实现了在第 业还贷情况 向借款企业提供提货单；6．金融仓储企业根据提货单和银行 三方仓库乃至企业 自有仓库的质押监管。从而大大拓宽了静态质押融资 的发货指令分批 向借款企业交货。 的适 用性 在仓单质押模式 中，金融仓储企业根据融资方与金融机构签订 的质 滚动质押是在静态质押的基础上发展起来的一种更为便捷的仓储 押贷款合同以及三方签订 的 “仓单质押”业务合作协议书 ．根据质押物寄 融资方式，其基本结构与静态质押类似 。区别在于滚动质押事先确定质 存地点的不同．对融资企业提供两种类型的服务： 押商品的最低要求值 ．在质押期间超过最低要求值的部分可 自由存人或 一 是对寄存在本企业仓储 中心的质物提供仓储管理和监管服务 。一 提取 ．同时允许质物按照约定方式置换 、流动、补新 出旧。实践 中滚动质 般先由金融机构对金融仓储企业进行资信评估 ，与评估合格的金融仓储 押模式更加契合企业经营需要，灵活性更强。 企业进行合作并签