第14章国际业务管理.pptVIP

第14章 ?? 国际业务管理 14.3.3 国际银行的政府借贷 1.产生原因 政府借贷是指各国政府之间相互提供的一种国家信用。一国政府或为债权人(放款人),或为债务人(借款人)。 一国政府对外借贷的原因主要表现在以下几个方面； (1)平衡国际收支的需要； (2)偿还国际债务的需要； (3)政府经济建设项目投资的需要； (4)消费需要； (5)其它需要。 2.借贷种类 1)从借款人的角度,分为向外国政府借款和向国际金融机构借款。 向外国政府借款： 指一国政府或平衡国际贸易收支需要,或因本国经济发展建设需要而向外国政府承借的贷款。此种贷款的特点是期限长、利息低,带有一定援助性质,政治色彩较浓。同时,贷款用途受到严格限制,贷款程序也比较复杂。 向国际金融机构借款： 指借款国政府向国际货币基金组织(IMF),国际复兴开发银行(IBRD),国际金融公司(IFC),国际开发协会(IDA)等国际性金融机构承借的贷款。在特征上类同外国政府借款,但贷款审批更加严密,管理更加严格。 2)从借款期上划分,政府借贷有短期,中期和长期之分。 短期在1-3年,利率较低； 中期在5-10年,利率比短期递增； 长期在15-20年,最长可达50年。 政府借贷一般以中长期为主。 3)从债务清偿角度划分,政府借贷可分为有偿借贷和无偿借贷。 4)从借贷客体上划分,政府借贷可分为实物借贷和货币借贷。 3. 管理要点 1）向国际金融机构借款管理要点 除贸易性融资之外,各国商业银行直接向另一国政府提供贷款并不很多,而能够向各国政府提供贷款的主要是一些国际性的金融机构。 国际货币基金组织,国际复兴开发银行(即世界银行),国际开发协会和国际金融公司等,后三家又统称为世界银行集团。 2）向国外政府借款管理要点 （1）积极慎重，务求实效。 （2）统筹兼顾，合理安排。 （3）注意汇率变化，保证贷款成本的相对稳定。 14.4外汇业务及风险管理 外汇买卖是商业银行重要的也是基本的国际业务。它的存在基于几个重要的现实： 客户有进行货币兑换的需要； 跨国银行持有的外汇头寸和外汇债权或债务受汇率的变化而导致银行外汇头寸风险； 外汇债权债务风险和对外贸易结算风险。 为此，银行有通过外汇买卖降低外汇风险的需要。 银行在外汇市场上从两个层次上展开，即受客户的需要办理外汇买卖和为平衡外汇头寸、防止外汇风险而在银行同业市场上进行轧差买卖。 14.4.1 外汇市场 外汇市场是指由外汇需求和外汇供给双方以及外汇交易中介机构所构成的外汇买卖场所和网络。当今的外汇市场由这种有形和无形的市场组成，且以无形市场为主。 按活动范围 分为国内外汇市场和国际外汇市场； 按交易的类型 分为现货市场和期货市场； 按交易对象 分为批发市场与零售市场。 1.汇率的标价方法 汇率是一种货币相对于另一种货币的价格之比，它实际上是一国货币用另一种货币表示的价格。 直接报价法以外币为基准货币，本币为报价货币，即以一定的单位的外国货币作为基准折算成一定数额的本国货币； 间接报价法是以一定单位的本国货币为基准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的标价方法。 世界上大多数国家采用直接标价法。 2.汇率的种类 1）按外汇挂牌的档数分为单档汇率和双档汇率 单档汇率指银行对每一种货币只有一个牌价，银行向客户买入卖出外汇按此汇率办理。 双档汇率是指每一种汇率挂出两个汇率。一个是银行买入的或（买入价）另一个是银行卖出各种货币的汇率（卖出价）。买入价低于卖出价，银行赚取其中的差额。 2）按现汇和现钞分为现汇汇率和现钞汇率 在双档的汇率下，现汇汇率是指银行买卖现汇时使用的汇率，与现钞汇率相对应。从外汇角度而言，外汇包括外币现钞，但从银行结算而言，现汇是指可通过帐面划拨进行国际结算的支付手段，而不包括外币现钞。 现汇汇率分为买入汇率（汇买价）和卖出汇率（汇买价）。买入汇率是指银行向客户买入即期外汇时使用的汇率；卖出汇率是银行向客户出售即期外汇时使用的汇率。直接标价法下，买入汇率在先，卖出汇率在后。 现钞汇率指银行买卖外币现钞时使用的汇率。根据国际惯例，外汇现钞在发行国本国外不能作为国际支付手段，只有将其运到发行国或国际金融中心出售后才能转换成可用以国际支付手段的外汇。期间会发生一定的运保费等费用，这些均应从外汇汇率中扣除，因此各国的现钞外汇均低于现汇汇率。 现钞汇率分为买入汇率（钞买价）和卖出汇率(钞买价)。现钞买入汇率指银行买入外汇现钞时使用的汇率，现钞卖出汇率指银行卖出外币现钞时使用的汇率。 买价与卖价的平均价称为中间价。 3）按制订汇率的方法划分为基本汇率和套算汇率 (1) 基本汇率指本国货币与基准货币的汇率。 (2) 套算汇率指在基本汇率制定出来之后 4）按外汇交易交割期限划分为即期汇率和远期汇率。 (1) 即期汇率是指目