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每月筹集货币资金次数为： 4、现金的日常管理 1）加速收款 发生应收账款可以扩大销售规模，但会占用企业的资金，因此需实施妥善的收款策略，缩短收账时间。 2）推迟应付款的支付 企业在不影响自己的信用的条件下，尽可能地推迟应付款的支付期。。 3）合理使用现金浮游量。 从企业开出支票，收款人收到支票并存入银行，到银行将款项划出企业帐户，中间需要一段时间，这段时间占用的现金量称为现金的浮游量。尽管企业已开出支票，但仍可以使用，不过须注意控制使用时间。 4）闲置现金投资管理。这些现金头寸可用于短期证券投资以获取利息收入或资本利得，如果管理得当，可为企业增加相当可观的净收益。财务人员通常使用的金融工具主要有国库券、可转让大额存单等。 二、应收账款的管理 应收账款产生的原因： 商业竞争 销售和收款的时间差距。 1）机会成本。企业销售过程中形成了应收账款，就意味着丧失了一定的投资盈利的机会，便形成了应收账款的机会成本。应收账款机会成本计算： 2）管理成本。包括有：对客户信誉情况调查费、收账费用等。 3）坏账损失成本。这是应收账款最大的风险所在。 应收账款管理的目的就是：制定合理的应收账款信用政策，并在这种信用政策所增加的销售盈利和负担成本之间作出权衡。 2、信用政策的确定 企业应根据实际情况和客户不同的信誉情况制定合理的信用政策。信用政策包括：信用标准、信用期间和现金折扣政策。 1）信用标准 是指企业同意授予客户信用所要求的最低标准。 2）信用期限 是指企业允许客户从购物到支付货款的时间限定。如“1/10,N/30”的含义是全部款项必须在30日内付清，30天为信用期限。企业延长信用期限，可以扩大销售，但也会使平均收账期延长，应收账款占用的资金增加，相应的机会成本、坏帐损失和收帐费用的增加。因此，企业应根据延长信用期限增加的收入是否大于增加的成本而定。 3）现金折扣 是产品售价的扣减期限和折扣比率。“1/10,N/30”的含义为：如果客户在发票开出后的10日内付款，可以享受1%的折扣，因此10天为折扣期限，1%为现金折扣比率。企业决定是否提供以及提供多大程度的现金折扣，应根据提供折扣所得的收益是否大于成本而定。 例，某公司2002年预测的年度赊销收入净额为1800万元，变动成本率为70%，资金成本率为10%，假设企业收帐政策不变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案：A方案——信用期限为20天；B方案信用期限为40天；C方案信用期限为60天。各种备选方案估计的赊销水平、坏帐百分比和收帐费用等有关数据见下表： 由表中的资料可知，在这三种方案中，B方案的获利最大，它比A方案增加收益12.2万元。比C方案增加收益27.7万元。因此，在其它条件不变的情况下，应以B方案为最佳。 5、应收账款的收账 应收账款的账龄有长有短，一般账龄越高，发生坏账的可能性就越大。企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项。 1）加强对应收账款情况的监督 利用账龄分析表了解应收账款有多少在信用期内，多少已经超过了信用期，及各账龄应收款所占的比重。对于不同账龄的欠款，制定不同的收账政策。 2）制定收账政策 包括：对于拖欠期较短的客户，不予过多的打搅，以免失去市场；对于拖欠期较长的客户，应频繁地书信、电话催讨；对于过期很长的客户，必要时提请诉讼等。 三、存货的管理 存货是指企业在生产经营过程中为销售或者自身耗用而储备的物资。包括：材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、商品等。其中原材料、在产品、产成品是工业企业存货的主要内容。 1、存货的成本 采购成本。主要是指存货的买价、运输费等。采购成本的高低主要取决于采购的数量及单价。 订货成本。是指为了取得某种存货而支出的成本，主要指采购费用（差旅费、办公费，电话费等）。订货成本与采购的数量关系不大，而与采购的次数密切相关。若某期存货需求量一定的条件下，每次订货数量越少，订货次数就越多，订货成本就越大。 储存成本。是指存货在储备过程中发生的仓库保管费、保险费、存货占用资金所支付的利息等。它与存储量直接相关，而与订货次数关系不大。要降低储存成本，则应减少每次采购的存货量，增加采购次数，降低存货平均库存量，降低储存成本。 2、存货管理的目标 企业为了保证正常的生产经营需要以及出于价格上的考虑，往往要储备一定量的存货。但是过多的存货要占用较多的资金，而且会增加仓储费、保险费、管理人工费等。进行存货管理就是要尽量在各种存货成本与存货效益之间作出平衡，确定最合理的存货水平。