第二章证券投资基金分类1.pptVIP

第二章 证券投资基金类型 第一节 证券投资基金分类概述 第二节 股票基金 第三节 债券基金 第四节 货币市场基金 第五节 混合基金 第六节 保本基金 第七节 交易型开放式指数基金（ETF） 第八节 QDII基金 第一节 证券投资基金分类概述 一、分类的意义 对投资者而言，投资选择的需要 基金管理公司而言，基金业绩的横向比较 基金评价机构而言，基金评级的基础 监管部门而言，针对不同基金实施有效的监管 二、基金分类 （一）运作方式 （二）法律形式 （三）投资对象 开放式基金——泰达荷银行业精选（162204） 泰达荷银行业精选十大重仓 泰达荷银行业精选十大重仓 封闭式基金——基金开元（184688） 货币基金——华夏现金增利（003003） 华夏现金增利（003003） 嘉实服务增值持仓明细 2003-2006年不同类型开放型基金的收益比较（单位：%） 二、基金分类 （四）投资目标 （五）投资理念 （六）投资对象 收入型基金——民生精选（690003） 单位净值：0.9970　　 累计净值：0.9970 净值日期：2010-03-12 基金规模(亿份)：24.751686　 存续期(年)：不定期 投资类型：股票型 投资风格：收入型（价值型） 基金类型：契约型开放式 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行 投资目标：在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下,追求 超越业绩比较基准的投资回报,争取实现基金资产的长期稳定增值。 二、基金分类 （七）资金来源 和用途 （八）特殊类型 第二节 股票基金 一、股票基金与股票的不同 二、股票基金的类型 三、股票基金的投资风险 四、股票基金的分析 （一）反映基金经营业绩的指标 基金分红 已实现收益 净值增长率:最能有效反映基金经营成果的指标 净值增长率越高，说明基金的投资效果越好 （二）反映基金风险大小的指标 （三）反映股票基金组合的特点的指标 （四）反映基金运作成本的指标 （五）反映基金操作策略的指标 第三节 债券基金 三、债券基金的投资风险 第四节 货币市场基金 第四节 货币市场基金 第四节 货币市场基金 第四节 货币市场基金 第四节 货币市场基金 第五节 保本基金 第六节 交易型开放式指数基金 第六节 交易型开放式指数基金 第六节 交易型开放式指数基金 第六节 交易型开放式指数基金 QDII制度： Qualified domestic institutional investor (合格的境内机构投资者) 它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII一样，它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。 　　QDII制度由香港政府部门最早提出，与CDR(预托证券)、QFII一样，将是在外汇管制下内地资本市场对外开放的权宜之计，以容许在资本项目未完全开放的情况下，国内投资者往海外资本市场进行投资。 截止2009年4月10日，我国目前共有10支QDII基金： 　　040006 华安国际配置基金 519696 交银环球精选 　　241001 华宝兴业海外中国 519601 海富通中国海外 　　183001 银华全球核心优选 486001 工银瑞信全球 　　000041 华夏全球精选 202801 南方全球精选 　　070012 嘉实海外中国股票 377016 上投摩根亚太优势 QFII: 合格的境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional Investors） 在QFII制度下，合格的境外机构投资者（QFII）将被允许把一定额度的外汇资金汇入并兑换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证券市场，包括股息及买卖价差等在内的各种资本所得经审核后可转换为外汇汇出，实际上就是对外资有限度地开放本国证券市场。 　　根据中国人民银行与中国证监会联合发布的《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，QFII的投资范围包括：在证券交易所挂牌交易的A股股票、国债、可转换债券、企业债券及中国证监会批准的其他金融工具。 QFII是一种有限度引入外资、开放资本市场的过渡性制度。要求境外投资者在进入一国证券市场之前，必须符合一定的条件，得到该国有关部门的审批通过，对外资进入进行一定的限制。限制